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Le 15 décembre, le groupe Agrana possèdera 100% d’Atys, leader mondial de préparations de fruits à destination des produits laitiers. Le français deviendra Agrana fruit, division fruit de cette société autrichienne spécialisée dans la production de sucre et d’amidon en Europe centrale qui compte réorienter son cœur de métier. L’autrichien, qui devrait réaliser pour son exercice 2005/2006 un chiffre d’affaires de 1,43 milliard d’euros réalisé à 48 % par son activité sucre, prévoit en effet un chiffre d’affaires de 2 milliards d’euros à l’horizon 2008/2009 où son pôle « fruit » représentera 53 % de son activité. Cette acquisition devrait d’ores et déjà faire passer le chiffre d’affaires d’Atys de 450 millions d’euros à 600 millions. Recapitalisé en février à hauteur de 200 millions d’euros, le groupe autrichien prévoit de développer Agrana Fruit à coups d’opérations de croissance interne et externe.
Débutée voici un an et demi, l’opération touche à sa fin. Après être devenu majoritaire en mars dernier du capital d’Atys, Agrana, aujourd’hui actionnaire à 62 % du groupe français, en possédera 100 % le 15 décembre. Par cette transaction déjà annoncée, le groupe autrichien, producteur de sucre, d’amidon et l’un des leaders mondiaux des préparations de fruits, rachète Atys au fonds d’investissement Butler Capital Partners (BCP) et à l’équipe dirigeante, qui possédait environ 20 % de la société. Le montant de l’opération n’a pas été révélé. Leader mondial de la préparation de fruits pour l’industrie laitière, Atys trouve auprès du groupe autrichien un partenaire industriel « qui va participer à son évolution stratégique », affirme Michel Maupu, président de son directoire. « L’objectif de BCP était de restructurer l’entreprise et de retrouver la confiance des clients après une période 1998-2001 plutôt hésitante sur le plan du management. C’est chose faite », analyse le dirigeant.
Créée en 1963 dans l’Hexagone, Atys, qui produit 300 000 tonnes de préparation de fruits par an, a successivement appartenu (sous le nom de SIAS-MPA) au groupe Lafarge-Coppée, pendant 20 ans, puis à Pernod Ricard, pendant 20 nouvelles années, avant d’être cédée en 2002 à BCP et l’équipe managériale via un LBO sur la base d’une valeur d’entreprise de 170 millions d’euros. La société « à la fois globale, en raison de ses achats effectués à travers le monde, et locale car travaillant avec des industriels qui s’adaptent aux différents marchés », doit compter sur son marché avec les allemands Zentis et Wild, et l’irlandais Kerry, ses principaux concurrents.
Nouvelle division fruit d’Agrana
« Pour ne plus être un acteur moyen et diversifier nos débouchés vers d’autres secteurs que les produits laitiers, nous avions besoin d’un actionnaire qui accepte de sortir de l’argent pour notre développement», explique Michel Maupu. Seul acteur du marché « présent sur tous les continents» grâce à ses 22 usines, dont 2 situées en France, « mais pas sur tous les marchés », Atys va se muer en Agrana Fruit, division fruit d’Agrana, et deviendra le « fer de lance du développement du groupe » autrichien, comme l’a affirmé Walter Grausam, directeur financier d’Agrana. Atys, qui prévoit pour 2005 un chiffre d’affaires de 450 millions d’euros, un bénéfice net de 15 millions et emploie 2 500 personnes à travers 18 pays, va compléter l’unité fruit qu’Agrana se construit à coups d’acquisitions depuis 2003. La nouvelle entité devrait réaliser un chiffre d’affaires de 600 millions d’euros.
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2 milliards de chiffre d’affaires pour 2009
La société autrichienne, qui a pour principaux actionnaires (37,75 % chacun) le groupe bancaire et industriel autrichien Raiffesen et l’allemand Sudzucker, se concentre également sur le jus de fruit, notamment de pomme. Aujourd’hui parmi les leaders européens de la production de sucre et cotée à la Bourse de Vienne, elle réoriente ainsi son cœur de métier. Son activité « sucre », qui représentait 69 % de ses 981 millions d’euros de chiffre d’affaires sur son exercice 2004/2005, ne devrait en représenter plus que 56 % pour l’exercice en cours, prévu à 1,430 milliard. A l’horizon 2008/2009, Agrana, qui emploie environ 8 000 employés à travers le monde, prévoit un chiffre d’affaires de 2 milliards réalisé à « plus de 50 % par son activité fruit », souligne Walter Grausam. « Suite à la réforme de l’OCM sucre, nous nous attendons à conserver nos volumes de ventes de sucre mais notre activité va chuter en terme de valeur », ajoute le dirigeant.
Des reins solides
Agrana, qui se lance également dans la production de bioéthanol, compte développer sa nouvelle division fruit principalement sur les marchés russe, mexicain et chinois, qui enregistrent une forte croissance. Agrana Fruit, avec 400 000 tonnes de préparations de fruits produites en 2006, devrait représenter 36 % de parts de marché au niveau mondial. Pour Michel Maupu (que ses nouveaux actionnaires devraient reconduire à la tête d’Atys revêtue de sa nouvelle peau), le développement passera par la diversification : « Il nous faut nous tourner vers de nouveaux débouchés comme la pâtisserie industrielle ou la viennoiserie pour nos préparations de fruits. » « En renforçant nos activités nous pourrons pénétrer de nouveaux marchés et proposer de nouveaux produits », renchérit Walter Grausam. Une évolution qui passera par des opérations de croissance internes comme externes, « la meilleure façon de s’implanter sur un nouveau marché étant de faire une acquisition, qui peut être transformée en plate-forme stable. » Pour financer ce développement de croissance, Agrana a d’ores et déjà procédé à une augmentation de capital de 200 millions d’euros en février dernier. Cet argent frais permet notamment au groupe d’afficher un gaering (endettement financier) inférieur à 25 %, un taux « qui démontre la capacité d’Agrana à faire des investissements et acquisitions ».