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Un LBO pour Valentin Traiteur

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Pâtisserie salée/Reprise > Valentin Traiteur, spécialisée dans la fabrication de pâtisserie charcutière, vient d’être reprise en LBO par son directeur général, Emmanuel Brochot. Le développement des exportations et le lancement d’une marque propre, D’Elistine, doivent permettre de remplir l’objectif de 34 M EUR de chiffre d’affaires en 2006, contre 23,5 en 2004.

Reprise en dépôt de bilan en 1993, la société Valentin Traiteur, spécialisée dans la fabrication de pâtisserie charcutière, change d’actionnaire majoritaire. En effet, suite à la réalisation d’une LBO, Emmanuel Brochot, jusqu’alors directeur général, détient désormais 100 % du capital de l’entreprise via sa holding 2.E.4.B Management. Le nouveau propriétaire de Valentin Traiteur a racheté au financier Charles Adrien de Benoist les 60 % qu’il détenait dans cette société située à Mably, près de Roanne (Loire), qui emploie 160 personnes. En 2004, son chiffre d’affaires a atteint 23,5 millions d’euros contre 2 M EUR au moment de sa reprise, et le résultat net a représenté 3,75 % des ventes. Le chiffre d’affaires devrait atteindre 28 M EUR cette année et 34 M EUR en 2006, avec une production de 10 000 tonnes.

2 % du chiffre d’affaires à l’export

Pour atteindre ses objectifs, l’entreprise mise sur le référencement en grande distribution à partir de l’an prochain de sa marque D’Elistine, créée en 2003, qui devrait représenter un volume de 1 000 tonnes en 2006 selon les prévisions du groupe. Pour commencer, les produits de la gamme propre de l’industriel seront présents en Espagne dès la fin de l’année. Pour poursuivre son développement, l’industriel espère également gagner de nouveaux marchés à l’export. Déjà présent en Italie et au Portugal, Valentin Traiteur prévoit de conquérir l’Espagne et l’Allemagne dès l’an prochain et se fixe comme objectif audacieux de toucher « toute l’Europe » d’ici 2007. Pour le moment, l’export ne représente que 2 % de son chiffre d’affaires.

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18 000 tonnes de capacités de production

Pour faire face à la demande, la société a achevé l’an dernier un programme d’investissement d’un montant de 11 M EUR. En juin 2004, une nouvelle usine de production de 8500 m2 a été inaugurée sur un site de 40 000 m2, portant ainsi à près de 20 000 m2 la surface industrielle du groupe pour une capacité de production de 18 000 tonnes. Le bâtiment a représenté 8 M EUR d’investissement, le matériel 3 M EUR. Actuellement, l’entreprise investit 1 M EUR par an dans son outil de production, à l’instar d’une nouvelle ligne de production de croissants qui permettra de passer, à partir de janvier prochain, de 2000 à 6000 croissants par heure. De la même manière, l’an prochain, une nouvelle ligne dédiée aux feuilletés est prévue afin de doubler la cadence de production pour la monter à 8 000 pièces par heure. Deux responsables de production sont d’ailleurs recrutés en ce moment parallèlement à ces investissements.

95 % du chiffre d’affaires en GMS

Valentin Traiteur figure aujourd’hui parmi les trois premières entreprises du secteur pour la fourniture de charcuteries pâtissières à marque de distributeur et s’arroge la place de premier fournisseur de croque-monsieur et de roulés au fromage à marque d’enseigne. Les différentes familles de produits (feuilletés, snacks, aspics, etc.) sont présents dans l’ensemble de la grande distribution – dont le hard-discount – qui représente 95 % de son chiffre d’affaires ainsi qu’en restauration hors domicile.