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Un accord en passe d'être finalisé a été annoncé par le groupe de spiritueux Belvédère qui vendra à Orangina pour 178 millions d'euros les marques Pulco et Sirop Sport trouvées dans le portefeuille de Marie Brizard. D'autres opérations de désendettement suivront en même temps que de nouveaux développements dans les spiritueux en France, aux Etats-Unis et en Russie.
Belvédère a décidé de se recentrer sur les vins et spiritueux en vendant les boissons sans alcool trouvées dans l'héritage de Marie Brizard lors de son rachat en 2006. La maison bordelaise va donc être délestée de deux très belles marques, Pulco, une exclusivité de concentrés d'agrumes qu'elle fabrique en réalité sur le site de Zurkin en Espagne, et Sirop Sport, qui est élaboré à Beaucaire, dans le Gard.
L'acquéreur n'est autre qu'Orangina Group et le prix de cession atteindra 178 millions d'euros, pour une activité dont le chiffre d'affaires 2006 était de 59 millions d'euros et l'EBITDA de 13 M EUR. Belvédère indique que les négociations engagées avec Orangina « sont en phase de finalisation ». Les deux groupes resteront associés dans le cadre d'accords de sous-traitance pour des durées de 30 mois sur Palco et de 18 mois sur Sirop Sport. Sous réserve de l'accord des autorités de contrôle de la concurrence, la déconsolidation de ces activités interviendrait dans les comptes de Belvédère à compter du 1 er juillet 2007.
Il était clair que ces deux activités, malgré leur excellent positionnement et leur rentabilité ne correspondaient pas à la stratégie du nouveau propriétaire de Marie Brizard. Belvédère a d'autres objectifs et ses dirigeants, autour de Jacques Rouvroy, cherchent surtout aujourd'hui à mobiliser des fonds pour se dégager de leur propre actionnaire CL Financial avec lequel ils sont en conflit depuis quelques mois. Rappelons qu'ils ont jusqu'au 31 juillet pour réunir les « garanties nécessaires » pour l'achat de la majorité du capital détenue par le conglomérat de Trinidad et Tobago.
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Deux autres cessions en vue
Avec la cession de Pulco et Sirop Sport, cette première opération de désendettement permettrait de rapporter environ 115 M EUR de cash après impôts. Deux autres devraient suivre d'ici la fin de l'année, avec la cession d'un terrain que possède Belvédère en Pologne d'une valeur de plus de 70 M EUR et d'actifs non stratégiques en Floride (division américaine de vinaigres et vins de cuisine) pour environ 37 M EUR.
Relancer les anisés Berger
Ensuite, Belvédère entend se développer sur trois axes : aux Etats-Unis en imposant la marque Sobieski, 7 e marque mondiale de vodka, en reprenant en main la distribution des liqueurs Marie Brizard et en lançant une vodka ultra-premium à partir d'oranges de Floride ; en France en relançant la marque d'anisés Berger et en accélérant l'effort marketing sur Sobieski ; en Russie enfin avec un nouveau management pour redynamiser les ventes. A propos de sa marque d'anisés, dont le marché connaît un regain en France de 2,2 % en 2006, les 140 millions de bouteilles de la marque Berger sont « un volume ridicule pour une marque qui a un capital de sympathie intact », a indiqué Jacques Rouvroy avant d'annoncer une vaste campagne de publicité avec pour objectif d'ici cinq ans d'atteindre les 10 % de parts de marché.