Abonné
Le groupe agroalimentaire américain ConAgra Foods est finalement parvenu à ses fins et a convaincu son rival Ralcorp Holdings, spécialiste de la fabrication d'aliments sous marque de distributeur, d’accepter son offre de rachat. Il avait pourtant essuyé un échec à l’automne dernier, son offre ayant été jugée inamicale. ConAgra proposait à cette époque 94 dollars par action, alors que les deux sociétés sont convenues, ce 27 novembre, d’un prix de 90 dollars. Il est vrai que cette dernière avait dû revoir ses prétentions à la baisse, son action ayant dévissé en Bourse pour tomber le 26 novembre à seulement 70,23 dollars à la clôture de Wall Street. L’offre de ConAgra représente une surprime de 25% sur le cours moyen du titre Ralcorp au cours des trente derniers jours. La proposition de ConAgra valorise Ralcorp à 4,95 milliards de dollars, même à 6,8 milliards de dollars, en ajoutant la dette reprise par ConAgra, fait valoir le communiqué. Les deux parties espèrent finaliser l'opération avant la fin du premier trimestre 2013.
La fusion va faire de ConAgra l'un des leaders de l'agroalimentaire américain, avec des ventes de l'ordre de 18 milliards de dollars et un effectif de 36 000 employés. Le nouveau groupe sera aussi le plus gros fabricant américain de produits alimentaires vendus sous marque de distributeur, puisque cette activité génèrera 4,5 milliards de dollars de chiffre d'affaires (dont 950 millions de dollars apportés par ConAgra). Le groupe souligne que les ventes sous marque de distributeur représentent désormais 18% du marché américain de l'agroalimentaire, avec une croissance plus rapide que le reste du marché depuis plusieurs années. Dans ce secteur, Ralcorp produit des céréales pour petit déjeuner, des pâtes, des biscuits, des confitures et de la boulangerie surgelée.