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Le groupe CL Financial, qui avait annoncé en septembre son intention de lancer une OPA sur Belvédère, va effectivement lancer cette OPA mais en deux étapes et probablement à un prix amélioré. Le groupe de Trinidad et Tobago qui détenait déjà près de 26 % de Belvédère, via sa filiale Angostura (rhums), a décidé de modifier ses projets sur Belvédère, compte tenu du prochain rachat de Marie Brizard, mais aussi des résultats d’une étude du cabinet Détroyat, mandaté par lui-même et Belvédère.
Détroyat estime que le prix de 131 euros par action proposé par CL Financial pour son OPA sur Belvédère « présente une prime inférieure à celle offerte aux porteurs de BSAR » et « n’est pas équitable pour les porteurs d’actions Belvédère ». « L’augmentation de capital de Belvédère, à laquelle CL Financial souscrira finalement, sera réalisée à un prix d’au moins 131 euros » et « se traduira par le franchissement du tiers du capital et/ou des droits de vote de Belvédère par CL Financial », explique CL Financial. A cette occasion, les familles Rouvroy et Trylinski, qui détiennent 32 % de Belvédère, se laisseront diluer au profit de CL Financial.
Fondé en 1936, CL Financial, présidé par Lawrence A. Duprey, est un groupe de 3,5 milliards de dollars de chiffre d’affaires, dont 450 millions dans les spiritueux. Ses activités vont de l’assurance à l’immobilier, en passant par la banque, l’agroalimentaire et surtout l’énergie, les additifs (pétrole, méthanol). Dans le secteur des spiritueux, CL Financial détient déjà Angostura (rhum et bitters), Hine (cognac, racheté à LVMH), Burn Stewart Distillers (scotch et malts) et Scheer (rhums). Dernièrement il a racheté ChateauOnline, l’un des leaders français de la vente de vins sur internet, et la chaîne de cavistes Le Repaire de Bacchus (38 magasins). Il possède également des filiales de distribution en Grande-Bretagne, France, Suisse, aux Antilles françaises et à Trinidad et Tobago.