graNdE BrEtagNE/FiNaNcEMENt Premier Foods annonce un plan de refinancement de 1,13 milliard £

Le groupe alimentaire britannique Premier Foods a dévoilé le 4 mars un plan de refinancement dans le cadre de son plan de restructuration et de réduction de son endettement. Celui-ci permettra au groupe aux marques chères aux Britanniques comme les crèmes Ambrosia, les plats préparés Batchelors, les sauces Bisto, Oxo, les condiments Sharwood's ou le pain de mie Hovis de s'assurer d'un financement supplémentaire de 1,13 Md£ (1,36 Md€). Ce plan repose sur une émission d'actions nouvelles pour 353 M£, d'obligations pour 475 M£ et la mise en place d'une ligne de crédit auprès d'un pool bancaire resserré (passant de 28 à 7 banques) pour un montant de 300 M£. Ce projet doit être soumis aux actionnaires lors d'une assemblée le 20 mars. Depuis longtemps, le groupe est en proie à de graves difficultés financières qui l'ont amené à se séparer de nombre de ses actifs. C'est ainsi que fin janvier, Premier Foods a signé un accord avec la firme américaine gores group pour exploiter conjointement sa division de pains Hovis en grande difficulté, lui cédant 51% d'une nouvelle entité appelée Hovis Limites (voir Agra alimentation du 30 janvier). Le groupe a également renégocié son plan de financement des retraites pour ses salariés, pour les six ans à venir, qui devrait générer une économie de 153 M£ sur les trois ans à venir. Au 31 décembre 2013, l'endettement du groupe ressortait à 831 M£. Il a publié le 4 mars un chiffre d'affaires en baisse de 20,1% à 856,2 M£ (hors Hovis déjà comptabilisé comme étant cédé) et un résultat opérationnel 2013 en recul de 12,3% à 139,5 M£M L'Ebitda est en légère progression de 8,7% à 55,0 M£. Premier Foods se dit confiant pour l'exercice 2014 en cours.