ACQUISITION/CHARCUTERIE Tyson Foods l'emporte face à Pilgrim's pour le rachat de Hillshire

C'est Tyson Foods finalement qui l'emporte dans la bataille pour la prise de contrôle de Hillshire. Pilgrim's Pride (filiale du brésilien JBS) a jeté l'éponge. Tyson Foods qui a relevé son offre, propose maintenant 63 dollars par action, soit une valeur totale de 8,55 milliards de dollars dette incluse, contre 6,7 milliards pour la dernière contreproposition de Pilgrim's Pride, et supérieure de 70 % par rapport au cours du titre avant la marque d'intérêt de Pilgrim's. Cette acquisition qui devrait générer « plus de 300 millions de dollars de synergies par an » selon Tyson Foods, est toujours suspendue à l'abandon par Hillshire de sa tentative d'acquisition de Pinnacle Foods, un autre groupe alimentaire (voir Agra Alimentation du 22 mai), qui permettrait au fabricant de saucisses et hot-dog d'élargir ses activités aux produits surgelés. C'est à Tyson Foods que reviendra la charge de la pénalité de 163 millions de dollars prévue en cas de rupture de l'accord entre Hillshire et Pinnacle. « Le vainqueur pour Hillshire pourrait finalement être le perdant », estiment les analystes de la banque Crédit Suisse dans une note. Pour eux, cette proposition de Tyson Foods ressemble davantage à du « désespoir » plutôt qu'à un réel coup stratégique après un échec pour mettre la main sur le spécialiste de l'œuf et des pommes de terre Michael Foods. « Notre stratégie a toujours été de développer notre activité de plats préparés dans le but de devenir un leader du secteur comme c'est le cas dans le poulet », a confirmé de son côté le p.d.g. de Tyson Foods, Donnie Smith, cité dans le communiqué. L'opération, si elle aboutit, devrait en outre permettre à Tyson Foods, dont le chiffre d'affaires était de 34,37 milliards de dollars l'an dernier, de réaliser des économies d'échelle.