Conditionnement Graham Packaging en passe de changer de mains

Le groupe d’emballage américain Graham Packaging, qui avait accepté en avril de se faire racheter par son compatriote Silgan Holdings, indique maintenant qu’il dispose d’une offre « supérieure » de la part du néo-zélandais Reynolds Group. Graham, contrôlé par le fonds d’investissement Blackstone, a reçu une « proposition d’acquisition de la part de Reynolds Group Holdings Limited pour 25 dollars par action en numéraire », que Reynolds prévoit de financer à l’aide de « financements déjà négociés » et de liquidités disponibles, indique Graham qui a prévenu Silgan le 13 juin de « l’intention du conseil d’administration de changer sa recommandation » et de « mettre fin à l’accord de fusion avec Silgan » au profit d’un « accord écrit contraignant avec Reynolds » d’ici le 16 juin. Silgan a jusqu’à cette date la possibilité d’améliorer son offre.

Silgan Holdings avait annoncé il y a deux mois qu’il allait acquérir Graham Packaging sur la base d’une valeur d’entreprise (dette comprise) de 4,1 milliards de dollars, pour constituer un géant du conditionnement alimentaire. L’offre de Reynolds, fabricant alimentaire et de boissons néo-zélandais, représente 1,64 milliard de dollars de cash, et quelque 4,5 milliards de dollars dette comprise. Graham Packaging est spécialisé dans les emballages plastiques pour jus de fruits, frappés au fruits, lait, etc. Ses ventes ont totalisé 2,8 milliards de dollars en 2010. Le groupe emploie 8.300 personnes dans 15 pays et 97 sites de fabrication.