Produits de la mer/Acquisition Petit Navire passe sous pavillon thaïlandais

Thai Union Frozen Products (TUF) a annoncé le 28 juillet l’acquisition de MW Brands auprès de Trilantic Capital Partners. Propriétaire des marques Petit Navire et Hyacinthe Parmentier en France, John West en Grande Bretagne et Mareblu en Italie, la holding MW Brands aura passé quatre ans dans le giron du fonds d’investissements issu de Lehman Brothers. Ce dernier avait en effet constitué la holding suite à l’acquisition des activités produits de la mer en Europe de Heinz en 2006 pour 425 millions d’euros.

MW Brands rejoint ainsi le giron d’un des leaders mondiaux du poisson appertisé. « Plus qu’une cession, c’est un mariage qui va nous permettre de nous étendre dans le futur », a précisé David Sankowicz, secrétaire général de la holding à l’AFP, précisant que la vente serait effective en octobre, après examen des actionnaires et des autorités de la concurrence.

Premier opérateur de poisson appertisé et surgelé thaïlandais, TUF, qui emploie plus de 12 000 personnes (12 882 à fin 2009) a réalisé un chiffre d’affaires de 68,9 milliards de bahts thaïlandais en 2009 (1,7 milliard d’euros), pour un Ebitda de près de 6 Mds THB (150 millions d’euros) et un résultat net de 3,3 Mds THB (83 millions d’euros). Avec ses 448 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2009/2010, MW Brands (4 700 personnes) pèsera donc environ 20 % du nouvel ensemble. Mais surtout, cette acquisition offre au groupe thaïlandais une tête de pont en Europe, complémentaire de ses activités en Asie et aux Etats-Unis. Selon un communiqué, la part de l’Europe dans le chiffre d’affaires doit ainsi passer de 11 % à plus d’un tiers. En 2008/2009, MW Brands a réalisé 39 % de son chiffre d’affaires avec John West, 30 % avec Petit Navire, 6 % avec Mareblu, 3 % avec Hyacinthe Parmentier, 14 % sous MDD, 5 % à l’export et 3 % en hors foyer.

Aux cinq usines du groupe en Thaïlande, en Indonésie, au Vietnam et aux Etats-Unis viennent se greffer quatre sites en France, au Portugal, aux Seychelles et aux Ghana, élargissant le bassin de production du groupe.

Fondé en 1988, TUF réalise 49 % de son chiffre d’affaires aux Etats-Unis, marché sur lequel le groupe a pris pied en 1997, avec l’acquisition de 50 % de Chicken of the Sea, complétée à 100 % en 2000. Coté à la bourse thaïlandaise depuis 1994, TUF a procédé à plusieurs opérations de croissance externe ces dernières années, principalement en Asie. Il a également acquis quatre thoniers en 2007, auxquels s’ajouteront les cinq navires de l’entreprise, améliorant en cela l’intégration verticale de l’entreprise. Son président Tiraphong Chansiri vise les 3 milliards de dollars (2,3 millions d’euros) de chiffre d’affaires pour 2012.