Volaille/Financement Doux repousse sa levée de fonds

Le groupe volailler Doux a annoncé qu’il repoussait sa levée de fonds de 400 M EUR. « Suite à une volatilité des marchés trop importante, le groupe Doux a pris la décision ce jour de retirer son offre d’émission d’obligations senior, a-t-il indiqué dans un communiqué. Dès que la volatilité du marché obligataire sera revenue à un niveau acceptable et que les conditions seront à nouveau favorables, le Groupe Doux se représentera avec une taille d’opération adéquate en rapport avec les capacités financières du marché. »

Doux avait annoncé, le 4 novembre, vouloir lever 400 M EUR pour renforcer son bilan. Suite à cette annonce, l’agence de notation Fitch Ratings, qui avait attribué des notes faibles à Doux (B- pour sa dette long terme et B pour sa dette court terme), avait jugé possible un échec de l’opération. Elle a indiqué le 12 novembre, avant même l’annonce de Doux, qu’elle ne noterait plus le groupe volailler, dont elle estime qu’il se repose trop sur sa dette à court terme. « Fitch ne fournira plus de notation ou d’analyse sur Doux, indique l’institut dans un communiqué, parce que le groupe français ne veut pas s’attaquer à sa dette. »

Soucieux de rassurer les marchés, le groupe Doux annonce un chiffre d’affaires en hausse de 7,5 % sur 2010, à 1,4 Md EUR. En 2009, le chiffre d’affaires a chuté de 16 % mais l’entreprise a amélioré sa rentabilité, et a notamment vu son résultat net repasser dans le vert. Au premier semestre, Doux a annoncé un chiffre d’affaires en progression de 2,5 %, à 642,2 millions d’euros, mais sur le marché domestique français (38 % de l’activité), le chiffre d’affaires a reculé de 10,6 %

En octobre, le groupe a lancé un appel aux pouvoirs publics, menaçant de réduire son activité en France s’il ne parvenait pas à faire accepter des hausses de tarifs par la grande distribution.