HillShire Brands, issue de la scission de Sara Lee et présent dans la viande en Amérique du Nord, a annoncé la reprise de Pinnacle Foods qui produit notamment la marque de produits surgelés Birds Eye, auprès du fonds Blackstone. Son offre valorise l'entreprise à 6,6 milliards de dollars (4,8 milliards d'euros), dette comprise, soit 9,6 fois l'Ebitda. La nouvelle entité devrait peser environ 6,6 milliards de dollars de chiffre d'affaires en 2014 et HillShire estime que ce rapprochement aura un effet positif immédiat sur les résultats.
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L'agence de notation Moody's Investors Service a menacé d'abaisser, de « plusieurs » crans la note de solvabilité financière de HillShire Brands. Cette note actuellement à Baa2 pourrait ainsi basculer dans la catégorie spéculative, correspondant à un émetteur susceptible de ne pas honorer ses échéances de remboursement. Sa décision dépendra du montage financier et de la stratégie de la nouvelle entité.