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Fruits transformés/Acquisition Les compotes Valade sont reprises en LBO

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Détenues depuis 2003 par le groupe Fruiterroir, les compotes Valade sont reprises en LBO par Idia Agri Capital, initiateur du projet, Uni Expansion Ouest et BNP Développement, associés à l’actuel p.-d.g., Janick Belin. Fin juillet 2007, la société corrézienne a acquis la marque Daufruit en RHF du groupe Hero France, lui apportant 10 millions d’euros de chiffre d’affaires supplémentaires. Objectif : devenir leader du marché de la confiture et de la compote en RHF.

L’établissement financier Idia Agri Capital est « l’initiateur et le chef de file » de la reprise en LBO de la société Valade. Uni Expansion Ouest, BNP Développement et Janick Belin Janick Belin était auparavant pdg de Conserve France, filiale du groupe italien Conserve Italia. Il est entré chez Fruiterroir au moment de l’intégration de Valade, début 2005., l’actuel président du directoire de Valade, entrent également au capital de la société corrézienne. Situé à Lubersac, Valade appartenait depuis 2003 au groupe Fruiterroir qui devrait sortir progressivement du capital. Spécialisé dans les desserts, Fruiterroir garde notamment la marque Yabon, acquise auprès de Nutrial début 2005.

Ces nouveaux actionnaires ambitionnent de faire de Valade le leader du marché de la compote et de la confiture en restauration hors domicile d’ici cinq ans. Chez Idia Agri Capital, on se dit confiant en l’avenir de cette entreprise qui réalise « un bénéfice significatif ». « Valade a une place déjà prépondérante sur son marché et garde encore un potentiel de croissance », aussi bien par croissance interne que par croissance externe.

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Acquisition de Daufruit en RHF

Avant de nouvelles opérations, Valade doit digérer le récent rachat des activités de Hero France en restauration, comprenant la marque Daufruit. Cette acquisition lui a permis d’ajouter 10 millions d’euros à son chiffre d’affaires, qui devrait atteindre 45 millions en juillet 2008, contre 35 M EUR sur l’exercice 2006-2007. « Notre croissance est très correcte. Nous allons développer l’entreprise sur son cœur de métier, surtout que le marché de la compote au rayon épicerie reste en progression », souligne Janick Belin qui se concentre, au moins jusqu’à la fin de l’année, sur l’intégration de Daufruit. Son objectif reste de développer son entreprise et notamment à l’export qui, aujourd’hui représente 8 % des ventes de Valade. Néanmoins, « depuis deux à trois ans, il y a un phénomène de concentration. Le secteur est entré dans un processus de rationalisation qui ne peut qu’être accéléré par la hausse des matières premières », indique-t-il.