Nutrition infantile/cession Nestlé favori pour le rachat de Pfizer

La bataille pour l'acquisition de la division alimentation pour bébés du géant pharmaceutique Pfizer, estimée à 10 milliards de dollars, va une nouvelle fois opposer le groupe suisse Nestlé à la coalition liant Danone et son rival américain Mead Johson qui ont l'autorisation de présenter une offre conjointe pour le prochain tour de l'appel d'offres prévu le 5 mars. Le groupe pharmaceutique américain n’a toutefois pas voulu confirmer ces supputations. Lors d’un entretien avec Reuters, le porte-parole de Pfizer a précisé « que le groupe étudiait toutes les solutions alternatives pour l’avenir de cette activité » : cession, scission ou autre. Il a affirmé qu’une décision serait prise en 2012 et que les négociations se poursuivaient pour une transaction qui pourrait être effective entre juillet 2012 et juillet 2013. Malgré tout, les experts considèrent toujours que Nestlé joue le rôle du favori. Le plus grand fabricant du monde de produits alimentaires est plus fort financièrement et en tant qu’unique enchérisseur c'est un meilleur partenaire de négociation pour Pfizer. Ce dernier, qui a racheté (pour 68 milliards de dollars) en 2009 son concurrent Wyeth, conformément à ce qu’il avait alors déclaré, poursuit son recentrage sur ses seules activités pharmaceutiques. Il avait annoncé vouloir s’en séparer dès juillet 2011. Cette division aliments pour bébés de Pfizer (marque SMA Gold) est active dans un marché en croissance et génère des ventes annuelles de 2,1 milliards de dollars environ, dont 60% en Asie. Les acheteurs éventuels lorgnent surtout sur les activités en Chine, où naissent 16 millions d'enfants chaque année, qui représente un marché de 6 milliards de dollars actuellement, avec un potentiel de doublement d'ici 2016. Pfizer a indiqué qu'une décision définitive serait prise en 2012. Le groupe étudie aussi l'avenir de sa branche santé animale dans le cadre de son recentrage sur le médicament proprement dit.