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Malgré sa sérénité affichée, Pernod Ricard va devoir peut-être relever son offre pour s’emparer de Allied Domecq suite à une contre-offre indicative non encore chiffrée provenant d’un consortium mené par l’américain Constellation Brands.
Allied Domecq a reçu une offre de rachat indicative d’un consortium conduit par l’américain Constellation Brands, concurrente de l’offre de 10,7 milliards d’euros du français Pernod Ricard. Si elle se concrétisait, cette offre dont les détails chiffrés n’ont pas été révélés, ouvrirait une bataille pour le contrôle du groupe britannique et de ses marques prestigieuses, comme le whisky Ballantine’s et la liqueur de rhum Malibu.
Allied Domecq a précisé qu’il continuait la mise en œuvre de l’accord avec Pernod Ricard. Le conseil d’administration d’Allied Domecq avait donné son aval à la fin du mois d’avril à une reprise par le groupe français. Cette proposition indicative reçue de Constellation Brands « est hautement conditionnelle », précise le groupe britannique, ajoutant qu’il est trop tôt pour dire si elle se traduira en une offre ferme.
Renfort de Brown Forman et de financiers
Le consortium mené par Constellation est également composé de Brown-Forman, un autre groupe américain de spiritueux, ainsi que de deux fonds d’investissement, Lion Capital et Blackstone Group.
Constellation Brands, groupe américain, est le premier négociant en vins du monde et il possède également la marque de bière Corona. Il avait fait savoir le 25 avril qu’il étudiait la possibilité d’une offre concurrente de celle de Pernod Ricard, ouvrant déjà ainsi la perspective d’une bataille boursière.
Son allié Brown-Forman dispose en particulier dans son portefeuille de marques du whisky Jack Daniels.
En mettant plus de 10 milliards d’euros sur la table, Pernod Ricard, spécialiste français de l’anisette, espère devenir le numéro deux mondial des spiritueux, derrière le géant britannique Diageo, dans un secteur encore très fragmenté entre les différents groupes.
Pernod Ricard, pour l’heure, se refuse à tout commentaire, tant que les conditions de l’offre ne sont pas connues. « Maintenant, le marché va vouloir connaître le montant exact de l’offre que fait Constellation et jusqu’à combien Pernod Ricard pourra surenchérir », estime un spécialiste de la place.
Le cours de l’action Allied Domecq a atteint des sommets de son côté, dans le sillage de cette annonce. Il a atteint son plus haut niveau à la Bourse de Londres depuis le début de la cotation du groupe, à 702,50 pence contre 691 pence auparavant.
La presse britannique avait également évoqué ces dernières semaines la possibilité que Diageo, le numéro un mondial, se lance dans la bataille pour Allied Domecq, aux côtés du fabricant de rhums Bacardi. Mais l’intérêt de Diageo n’a jamais été formellement confirmé.