Le brasseur néerlandais Heineken a annoncé le 15 novembre la conclusion d’un accord visant à créer un champion régional des boissons pour l’Afrique australe. L’opération qui se déroulera en plusieurs étapes prévoit une offre d’Heineken sur Distell valorisant les activités à acquérir à environ 2,2 Mrd€, un projet d’acquisition auprès de Namibia Breweries Limited (NBL) de sa participation de 25 % dans Heineken South Africa (HSA) valorisant l’ensemble de HSA à environ 1,5 Mrd€, et enfin l’acquisition de la participation de 50,01 % d’Ohlthaver & List Group of Companies (O & L) dans le capital de NBL Investment Holdings (NBLIH), l’actionnaire majoritaire de NBL. Heineken qui détient déjà une participation de 49,99 % dans NBLIH, précise dans son communiqué que « la valorisation boursière actuelle de NBL est d’environ 400 M€ ».
Une fois ces opérations achevées, dont les deux premières nécessitent encore l’accord des actionnaires concernés, Heineken apportera ces actifs nouvellement acquis, « ainsi que sa participation directe de 75 % dans HSA et certaines autres opérations d’exportation entièrement détenues en Afrique », est-il souligné, dans une société holding publique non cotée baptisée Newco, affichant une valorisation totale d’environ 4 Mrd€. Heineken détiendra au moins 65 % de Newco, le reste sera détenu par les actionnaires de Distell qui choisissent de réinvestir dans l’opération. Si tout se passe comme prévu, l’opération devrait être finalisée au cours de l’année 2022.