Abonné
Le groupe américain de vins et spiritueux Constellation Brands a renoncé à faire une offre formelle sur le britannique Allied Domecq. Cette volte-face, en date du 17 juin, laisse ainsi la voie libre au français Pernod Ricard.
Après un examen minutieux », le consortium formé par Constellation Brands et les fonds Brown-Forman Corporation, Lion Capital et The Blackstone Group « a décidé de ne pas présenter d’offre d’achat sur Allied Domecq », a indiqué Constellation Brands en fin de semaine dernière.
Pernod Ricard, numéro 3 mondial des vins et spiritueux, reste donc seul en lice pour acquérir, avec son allié Fortune Brands, le britannique Allied Domecq, numéro 2 mondial. Le « renoncement du groupe américain Constellation Brands à lancer une offre sur le britannique Allied Domecq est une bonne nouvelle pour nous », a déclaré un porte-parole de Pernod Ricard, ajoutant : « L’incertitude est partiellement levée ».
Le groupe français a toutefois rappelé qu’il faudrait attendre les assemblées générales des actionnaires de Pernod-Ricard, le 30 juin, et d’Allied Domecq, le 4 juillet, ainsi que les autorisations des autorités de concurrence européenne et américaine avant de pouvoir parler d’un succès définitif de l’offre du groupe présidé par Patrick Ricard.
Les actionnaires d’Allied Domecq doivent également se prononcer, à une majorité de 75% des voix, pour autoriser Pernod Ricard à prendre le contrôle total du groupe selon le schéma de l’offre déjà acceptée fin avril par son conseil d’administration.
Restez au courant en temps réel !
Suivez des thématiques, des projets législatifs, des entreprises et des personnalités pour être notifié dès que nous publions un article.
Suivi
Suivre
L’effet dissuasif de l’accord avec Diageo
Le groupe américain Constellation, leader mondial des vins, qui vient de renoncer à surenchérir sur Allied Domecq, avait présenté une offre de rachat indicative le 13 mai dernier – dont le montant n’avait pas été dévoilé –, concurrente de l’offre de 10,7 milliards d’euros faite par Pernod Ricard le 21 avril.
« Constellation a caressé cette opportunité avec une approche stratégique et financière, et estime que les données en présence ne justifient pas une offre», a expliqué le p.-d.g. du groupe Constellation Richard Sands, dans un communiqué publié aux Etats-Unis.
En fait, le succès de Pernod Ricard était déjà prévisible depuis l’accord conclu le 6 juin entre le groupe français et le leader mondial Diageo, qui lui rachètera plusieurs grandes marques en cas de succès de son OPA sur Allied.
Diageo rachètera en ce cas pour 200 millions de livres le whiskey Bushmills à Pernod Ricard, deuxième marque de whiskey irlandais derrière Jameson, qui appartient à Pernod Ricard et il a obtenu également une option d’achat exclusive (pour 320 M de livres) sur les vins néo-zélandais Montana, à l’exception des marques Corbans, Stoneleigh et Church Road que Pernod Ricard va conserver. Ces cessions, si l’OPA réussit, devraient intervenir d’ici la fin de l’année 2005 ou au début 2006 et permettre à Pernod Ricard de porter son chiffre d’affaires de 3,57 milliards d’euros à près de 5,6 milliards, ce qui en fera clairement le challenger de Diageo, le leader avec 13 milliards d’euros de chiffre d’affaires.