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En Russie, marché « stratégique » au même titre que la Chine, le Japon, le Mexique ou le Brésil, Danone vient de s’allier à « un des acteurs les plus respectés du secteur alimentaire, géré de manière remarquable depuis sa création » en 2002, la société Unimilk (1 milliard d’euros de CA en 2009), connue notamment pour sa marque« Prostokvashino ». Déjà « bien établi » sur ce marché, estimé par Datamonitor à plus de 12,5 milliards de dollars (données 2008), le groupe français signe là « une étape importante dans son déploiement mondial et la conquête de nouvelles géographies », selon Franck Riboud. Grâce à l’accord passé avec Andrey Beskhmelnitsky, président-directeur général d’Unimilk, qui prend la tête des opérations du groupe dans la région, Danone devient leader (avec 21% du marché et des positions fortes sur les segments valorisés en plus forte croissance) en Russie, Ukraine, Kazakhstan et en République Belarus. Au moment où la Russie commence à donner elle aussi des signes de reprise, Danone mise sur le potentiel à long terme du pays et compte sur la complémentarité entre ses réseaux de distribution et ceux d’Unimilk, bien implanté dans les circuits de proximité.
L’alliance de Danone et d’Unimilk, numéro deux russe des produits laitiers frais, donne naissance à un nouvel ensemble de 1,5 milliard d’euros de CA (données 2009 proforma) et de 18 000 salariés. Dans son communiqué, le groupe français insiste sur la grande complémentarité qui existe entre les deux entreprises. Sur le plan géographique (Danone plus présent à l’Ouest de la Russie, Unimilk dans les régions orientales), sur le plan marketing (Danone, fort sur les segments à valeur ajoutée, Unimilk sur le cœur de marché), en termes de distribution (Danone commercialisé essentiellement en grande distribution, Unimilk disposant d’une force de vente dans les circuits de proximité) et de structures industrielles. Deuxième entreprise privée dans le secteur des produits laitiers et de la nutrition, Unimilk dispose de 28 usines de production en Russie, en Ukraine et en République Belarus (Bielorussie) employant 14 000 salariés. Elle est présente aussi au Kazakhstan et exploite la marque, « Prostokvashino », leader sur la zone CEI (qui regroupe la plupart des anciennes Républiques Soviétiques).
Présente sur le cœur de marché, Unimilk réalise un chiffre d’affaires de 1 milliard d’euros en 2009 (+7% par rapport à 2008). Danone contrôlera 57,5% du nouvel ensemble, 42,5% étant détenus par les actionnaires actuels d’Unimilk. Ces derniers disposent d’options pour céder tout ou partie de leurs actions, permettant ainsi à Danone de monter jusqu’à 100% du capital en 2022. La transaction se fera principalement sous la forme d’un apport d’actifs complété par une acquisition de titres par Danone, payée en numéraire. Avec cette opération, la dette nette de Danone augmentera de 1,3 milliard d’euros, du fait principalement d’options de vente qui seront consenties aux actionnaires actuels d’Unimilk.
Une croissance de 7 à 8% pour l’ensemble du marché des produits laitiers
Au delà de l’engagement financier, qui montre que là encore comme aux Etats-Unis (cf Nutricia Advanced Medical Nutrition), Danone mise sur des acquisitions de taille moyenne, le numéro un mondial des produits laitiers frais s’adjuge une place de premier plan sur un marché qui pèse déjà 12,5 milliards de dollars, selon Datamonitor (voir graphique) dont 7,2% pour le seul segment des yaourts et du fromage frais. Globalement, ce marché devrait progresser de 7,2%/an entre 2008 et 2013 pour atteindre 17,7 milliards de dollars en 2013. Présent en Russie sur les segments valorisés à plus forte croissance, Danone réalise déjà 50% de son CA sur ce marché avec Activia. Les autres marques sont Actimel, Rastishka et Danissimo.
Danone-WBD : quel avenir ?
Sur ce marché encore fragmenté où les commerçants indépendants (33,50% et les détaillants spécialisés (16,1%) ont encore pignon sur rue face à la grande distribution (45,60 % de part de marché pour les hypermarchés et les supermarchés), l’annonce de l’accord entre Danone et Unimilk a fait chuter les cours du leader Wimm Bill Dann Foods (WBD) dont le groupe Danone détient 18% du capital. Danone n’a pas vraiment précisé quelles étaient ses intentions au sujet cette participation. En tout cas, Sergei Plastinin, président du conseil de WBD, se déclare prêt à racheter ces 18% si la société française décide de vendre ses titres. Récemment, lors du Forum Economic de Saint Petersbourg, le co-propriétaire de Will-Bill-Dann, producteur de jus de fruit et de produits laitiers indiquait être à la recherche de nouvelles acquisitions dans les produits laitiers et les aliments pour enfants. « Nous avons des disponibilités et avons fait un emprunt d’1 milliard de USD. »
Sur ce que Danone se propose de faire avec sa participation dans WBD : « Clairement la donne a changé. On se laisse toutes les options ouvertes », indique un porte-parole du groupe français.
Danone va tripler ses ventes
La Russie qui était le 9e marché de Danone en termes de chiffre d'affaires devient son deuxième marché, juste derrière la France. Avec un CA de 1,5 milliard d'euros, le groupe français va tripler ses ventes dans ce pays.
Jusqu'à présent Danone était présent sur trois secteurs, les produits laitiers frais, les aliments pour enfants et la nutrition médicale et réalisait 500 millions d'euros de CA avec 3 usines, deux dans les PLF à Chekhov et Togliatti et une dans les aliments infantiles à Istra.
Avec la fusion, Danone affirme qu'il devient numéro 1 des produits laitiers (devant Wimm Bill Dann) avec 21% de pdm. Unimilk détenait 14% du marché et Danone 7%. En produits laitiers frais, le groupe Danone, numéro un, et Unimilk, numéro trois, détiennent désormais à eux deux 27% de part de marché.
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