Abonné
Propriétaire du français Aoste, le groupe américain Smithfield et le leader espagnol du secteur de la charcuterie, Campofrio, ont annoncé leur fusion à parts égales en Europe. Le nouvel ensemble représentera un chiffre d’affaires de 2,1 milliards d’euros, se positionnant dans le top 5 des sociétés mondiales du secteur. L’opération devrait se conclure avant la fin du quatrième trimestre.
Pressenti pour acquérir le groupe Madrange, mis officiellement en vente récemment, Smithfield garde un fort appétit pour l’Europe. Après avoir repris le groupe Aoste auprès de Sara Lee en 2006 Cf Agra alimentation n°1935 du 29/06/2006 page 28, le groupe américain vient d’annoncer la fusion de ses activités européennes avec celles de l’espagnol Campofrio. Ce dernier intégrera les activités de Groupe Smithfield Holdings (GSH), société détenue à 50% par Smithfield, le reste étant aux mains de fonds contrôlés par Oaktree Capital Management. GSH regroupe les activités de Smithfield en France, au Portugal, en Hollande, en Belgique et en Allemagne. Leur fusion donnerait naissance à un leader « pan-européen » et à l’un des cinq plus grands groupes mondiaux dans le secteur de la charcuterie. Le nouvel ensemble, qui conservera l’identité visuelle de Campofrio, représenterait un chiffre d’affaires de 2,1 milliards d’euros et un Ebitda de 190 millions d’euros. Cotée à la Bourse de Madrid et de Barcelone, la société sera détenue à 37 % par Smithfield Foods, à 24 % par Oaktree Capital, à 12 % par Pedro et Fernando Ballvé, à 5 % par la famille Diaz, à 4 % par Caja Burgos, à 2 % par QMC, et à 2 % par le groupe Fuertes.
L’opération, qui devrait être finalisée avant la fin du quatrième trimestre 2008, reste soumise à l’obtention d’une dérogation donnée par l’autorité de réglementation espagnole des marchés financiers, autorisant Smithfield Foods à maintenir une participation supérieure à 30 % sans avoir l’obligation de lancer une offre publique d’achat sur 100% des actions de Campofrio. Smithfield est déjà actionnaire de la société espagnole à hauteur de 24 %. Dans les termes de l’accord entre les deux groupes, l’américain s’est engagé pour une période de trois ans, «d e ne pas exercer les droits de vote au-delà de 30 % des actions détenues, de ne pas nommer plus de la moitié des membres du conseil d’administration de Campofrio, de ne pas augmenter sa participation indirecte dans le capital de Campofrio, sauf dans certains cas autorisés ».
40 M EUR de synergies en 2012
Le nouveau groupe (Group Campofrio) conservera une forte présence en Espagne, en France, en Belgique, au Portugal et aux Pays-Bas, avec une position dominante, ainsi qu’en Roumanie, en Russie, en Allemagne, en Grande-Bretagne et en Italie. Il sera dirigé par Pedro Ballvé, ancien p.-d.g. de Campofrio, qui sera président du conseil d’administration du nouveau groupe et Robert Sharpe, président à l’international de GSH, qui deviendra directeur général.
Restez au courant en temps réel !
Suivez des thématiques, des projets législatifs, des entreprises et des personnalités pour être notifié dès que nous publions un article.
Suivi
Suivre
Campofrio s’attend à réaliser des synergies importantes, pouvant entraîner un chiffre d’affaires supplémentaires de 40 millions d’euros en 2012, du fait « de complémentarités existantes entre les deux sociétés tant en terme de présence géographique que de savoir-faire et de produits ». « Nous sommes très motivés par l’opportunité de bien valoriser les points forts respectifs de Campofrio et de Groupe Aoste, tant dans le portefeuille de produits, que dans le développement des marques et la gestion de la relation clients », déclare Luc Van Gorp, p.-d.g. d’Aoste, qui va donc être intégré à Campofrio.
En 2007, Campofrio a réalisé un chiffre d’affaires de 968 millions d’euros et dégagé un bénéfice net de 32,2 millions d’euros. Employant 5 198 employés, sa capitalisation boursière était de 480 millions d’euros le 27 juin dernier.
De son côté, Smithfield enregistre des ventes annuelles de 1,2 milliard d’euros en Europe et un Ebitda de 100 millions d’euros.