Pays Bas CSM vend ses activités de boulangerie

Le groupe hollandais CSM a annoncé le 25 mars avoir conclu un accord avec le fonds d’investissement américain Rhone Capital pour la vente de son activité de produits destinés à la pâtisserie et à la boulangerie. Cet accord concerne tant les activité en Europe qu’en Amérique du nord à l’exception de sa filiale Caravan Ingredients. La cession concerne également la vente des marques détenues par CSM. La transaction se monte à 1,05 milliard € qui rapportera en cash environ 850 millions, la différence entre la valeur d’entreprise estimée et le montant net tient à des dettes telles que les retraites dues aux employés qui sont transférées à l’acquéreur. CSM, connu pour ses 4 familles de produits que sont les corps gras, les ingrédients de pâtisserie, les ingrédients de panification et les surgelés et notamment une gamme unique de spécialités américaines, indique dans son communiqué vouloir se transformer en une société uniquement centrée sur les ingrédients bio, dans le cadre de sa nouvelle stratégie de développement. Cela passe par un recentrage sur ses marques Purac (spécialisée dans les biotechnologies, leader mondial des acides lactiques) et Caravan Ingredients (un des leaders en Amérique du nord sur les émulsifiants à basse d’acides lactiques, et enzymes spécifiques). Les actionnaires de la société avaient donné leur accord pour cette orientation lors d’une assemblée générale extraordinaire le 3 juillet dernier. La transaction doit maintenant être soumise aux autorités de la concurrence compétentes en Europe et aux États-Unis. Elle pourrait alors être effective au troisième trimestre de cette année. En 2012, les activités de CSM avaient généré un chiffre d’affaires de 2 562 millions € et dégagé une EBITA de 107 millions. Le groupe employait fin 2012 quelque 8 220 personnes. CSM France SAS, basée à Bischheim en Alsace emploie plus de 240 collaborateurs, et compte 10 marques différentes.