Surgelés/Cession Iglo suscite l’appétit du thaïlandais Charoen Pokphand

Le groupe européen de surgelés Iglo, que le fonds d’investissement Permira a racheté en 2006 et cherche à vendre depuis quelques semaines, semble susciter de nombreuses candidatures. L’opération dont le suivi a été confié au Crédit Suisse examine actuellement les premières offres de rachat qui devaient être déposées avant le 10 mai. Parmi les acquéreurs potentiels, les noms les plus communément cités étaient ceux des fonds d’investissements Bain Capital, BC Partners, Blackstone ou PAI Partners, ainsi que Clayton Dubilier & Rice. Un candidat surprise semble également émerger avec Charoen Pokphand Foods (CP Foods), la branche alimentaire du conglomérat thaïlandais Charoen Pokphand, également présent dans l’immobilier et les plastiques. La presse anglaise unanime avance le montant de 2,5 milliards de livres que CPF serait prêt à mettre sur la table pour s’offrir le leader européen des surgelés, poissons ou légumes, alors que ni Permira ni Iglo n’ont voulu confirmer cette rumeur. Une première sélection doit être opérée dans les candidatures et de nouvelles offres seront étudiées avant la mi-juillet. CPF a, de son côté, démenti, selon le site en ligne Just Food.

L’offre de CPK entrerait dans la stratégie définie par le groupe et expliquée dans un communiqué du 14 mai, présentant les résultats du premier trimestre. Celui-ci a vu le chiffre d’affaires faire un bond de 61% à 73 480 millions de baths (1 830 millions d’euros) pour un bénéfice net en hausse de 121% à 12 113 millions (301 millions d’euros). Ce développement tient pour une large part à l’acquisition de 74% de CP Pokhand, une société cotée à la bourse de Hong Kong et qui opère en Chine et au Vietnam. Désormais, les ventes hors de la Thaïlande sont passées de 26 à 74% du chiffre total de CPF. « Les marchés extérieurs représentent le plus sûr potentiel de croissance du groupe pour l’avenir », souligne le communiqué de présentation des résultats. Et de citer les exportations à partir de la Thaïlande, notamment les crevettes, mais également des fusions et acquisitions « que CPF examine actuellement », poursuit le communiqué sans citer de nom. Iglo pourrait fort bien convenir, car la société vend des produits que CPK connaît bien (à base de poulets, poissons ou légumes) et qu’elle est présente dans 11 pays. Ce serait la plus importante acquisition en Europe par une société asiatique depuis le début de l’année après le rachat de 60% du britannique Weetabix par le chinois Bright Foods pour 1,2 milliard de livres.