Ingrédients/Cession Kerry Aptunion pourrait être cédé à Industri Kapital

Kerry Aptunion, l’activité de transformation de fruits pour les IAA, est en passe d’être cédé au fonds d’investissement suédois Industri Kapital. Le groupe irlandais Kerry souhaite se séparer de cette activité non stratégique au sein de son portefeuille. « Kerry étudie depuis quelques mois la proposition d’Industri Kapital qui semble la plus intéressante », précise Olivier Charles, directeur financier de Kerry Aptunion, sans pouvoir dire si la vente se conclura dans les semaines ou les mois à venir. « Le compromis n’est même pas encore signé ». La cession concernerait deux sites de production en France, à Apt et à Anneyron, respectivement dans le Vaucluse et la Drôme, deux sites au Royaume-Uni et un site en Pologne. Ces cinq sites sont dédiés à la transformation de fruits : des préparations spéciales de fruits pour les yaourts, des fruits confits, des fruits surgelés, des pépites de fruits pour les chocolatiers, etc. L’ensemble représente un chiffre d’affaires de 180 millions d’euros, pour une production de 70 000 tonnes. Le site d’ Apt emploie 500 personnes et réalise, à lui seul, des ventes de 70 millions d’euros. Ce sont plus de 1 000 salariés qui seront concernés par la cession qui est vue d’un bon œil par le directeur financier de la filiale. « Ce changement d’actionnaire va nous permettre de nous retrouver de nouveau au cœur de la stratégie d’un groupe, alors que l’activité était quelque peu mise de côté par Kerry. Nous réalisions qu’il allait être de plus en plus difficile d’obtenir des financements même si notre moyenne d’investissement était jusqu’ici supérieure à la moyenne du secteur. Le futur repreneur semble clairement être prêt à investir, c’est positif », souligne Olivier Charles.

Etre leader ou rien

L’activité de transformation de fruits représente ainsi une faible partie de l’ensemble du chiffre d’affaires du groupe Kerry qui s’établit à quelque 5 milliards d’euros, dans le domaine des ingrédients (panure, protéines de lait…). « Kerry n’a pas su se créer une place de leader dans le domaine de la transformation de fruit. Or la stratégie du groupe est de devenir leader ou challenger dans son métier. Kerry Aptunion occupe une position de numéro quatre européen. Le groupe va très certainement utiliser le fruit de cette cession pour investir davantage sur ses activités majeures et se recentrer », note Olivier Charles. Les deux grands groupes de ce secteur restent le groupe Atys, rebaptisée Agrana Fruit depuis son intégration au sein du groupe autrichien Agrana, et le groupe allemand Zentis.

Cinq candidats étaient en lice pour la reprise de Kerry Aptunion mais Industri Kapital semble avoir la préférence du groupe irlandais. Ce fonds d’investissement, ancien propriétaire de Labeyrie avant de le céder au groupe Sif, a d’ailleurs levé un nouveau fonds en 2007 d’un montant de 1,675 milliard d’euros, pour investir au Bénélux, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Norvège et en Suède.