Multispécialiste/Acquisition Kraft vend des actifs à Nestlé pour réussir à s’offrir Cadbury

Kraft Foods va céder son activité de pizzas surgelées aux Etats-Unis et au Canada à Nestlé pour 3,7 milliards de dollars (2,7 milliards d’euros). Nestlé va ainsi considérablement se renforcer dans ce secteur : Kraft Foods a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires estimé à 2,1 milliards dans cette activité, qui devrait créer des synergies à hauteur de 7 % des ventes d’ici à cinq ans, selon Nestlé. En acquérant les activités de pizzas surgelées de Kraft Foods, Nestlé reprend les marque DiGiorno, Tombstone, California Pizza Kitchen, Jack's et Delissio. Nestlé devient ainsi leader mondial dans les pizzas surgelés. Les Etats-Unis constituent le plus grand marché de pizzas au monde (37 milliards de dollars) et les marques de Kraft y sont très présentes. Par ailleurs, la marque Delissio est leader du marché canadien des pizzas surgelées. C’est notamment la vente à Novartis des 52 % que le géant suisse détenait dans sa filiale Alcon, spécialiste de produits pour les yeux, qui lui permet de faire cette acquisition. Nestlé a ainsi récupéré la bagatelle de 28,1 milliards de dollars.

Par ailleurs, Nestlé a annoncé qu’il n’était pas intéressé par le rachat du confiseur britannique Cadbury, contrairement à ce qu’affirmaient certaines sources (1). « Nestlé confirme qu’il n’entend pas faire ou participer formellement à une offre sur Cadbury », indique le groupe dans un communiqué. A l’inverse, Kraft Foods est toujours sur les rangs et compte, grâce à la cession de son activité nord-américaine de pizzas, relever son offre. Il va consacrer le produit net de la vente au financement d’une offre en numéraire pour Cadbury, qui s’étendra jusqu’au 2 février. L’offre actuelle de Kraft, rapidement refusée, valorise Cadbury à environ 11 milliards d’euros. Cadbury juge cette offre « dérisoire » et les manœuvres de Kraft ne l’ont pour l’instant pas fait changer d’avis. Dans un communiqué, le groupe affirme en effet que « Kraft a de nouveau manqué le coche. Malgré ce bricolage, l’offre de Kraft reste inchangée et dérisoire, avec moins de la moitié du prix exprimée en numéraire ». A ce jour, l’américain Hershey et Ferrero n’ont toujours pas déposé d’offre, mais ils ont confirmé leur intérêt pour la reprise du confiseur.