Analyse/distribution Les grands noms de la distribution ont bien résisté à la crise

Le chiffre d’affaires des 250 principaux distributeurs mondiaux a atteint 4 trillions de dollars pour l’exercice 2011 (compris les comptes clôturés au 30 juin 2012), selon la 16e édition de l’étude Deloitte consacrée aux distributeurs dans le monde. Avec un taux de 5,1%, la croissance de ce chiffre d’affaires reste soutenue, et ce, malgré le ralentissement économique mondial. En dépit des difficultés auxquelles est confrontée l’économie mondiale, les consommateurs ont continué à dépenser en 2011, ce qui a visiblement stimulé les chiffres d’affaires, note Deloitte. Il est vrai que près de la moitié des 50 premières sociétés en termes de croissance proviennent des pays émergents. Ces derniers continuent d’afficher une forte croissance de par l’essor des classes moyennes, des populations jeunes et plus urbaines et les investissements directs étrangers qui ont alimenté cette croissance, notamment pour les sociétés établies en Afrique/Moyen Orient, Amérique Latine et Asie-Pacifique (Japon excepté). Sans surprise, parmi les 13 distributeurs intégrant le Top 250, 9 sont originaires de pays émergents, principalement de la zone Asie-Pacifique. Cela se retrouve également dans le fait que les 50 premières sociétés en termes de croissance qui affichent un taux de croissance annuel de près de 20% en 2011, soit 4 fois plus que le Top 250 dans son ensemble sont essentiellement issues des marchés émergents. Pour la période 2006-2011, les marchés émergents comptent ainsi près de la moitié (24) des 50 premières sociétés en termes de croissance, avec un grand nombre de distributeurs chinois et russes, d’Afrique/Moyen-Orient et d’Amérique latine.

En 2011, les 250 plus grands groupes de distribution opèrent en moyenne dans 9 pays (contre 5 en 2000), et réalisent 23,8% de leur activité à l’étranger (versus 13% en 2000). 80% des distributeurs (32 sur 40) ayant investi à l’étranger sont originaire des pays développés. Wal-Mart, le premier distributeur mondial, qui représente plus de 10 % du chiffre d’affaires total du Top 250, a ainsi racheté le sud-africain Massmart. Cette croissance est réalisée au travers de multiples stratégies, les acquisitions et la croissance organique étant privilégiées, suivies du franchisage et des concessions de licences, notamment en Afrique/Moyen Orient. « Pour bon nombre des principaux distributeurs du monde, l’expansion mondiale reste le moteur des opportunités de croissance, en tentant ainsi de compenser la faible croissance ou la stagnation des marchés domestiques », déclare Stéphane Rimbeuf, associé responsable de l’industrie du Consumer Business pour Deloitte en France. Les Américains ont compris cette tendance et la quote-part des distributeurs américains du Top 250 n’ayant exercé leur activité que dans un seul pays, a pour la première fois régressé, à moins de la moitié. De nombreux distributeurs américains ont fait leur première incursion internationale, tout en restant non loin de leur pays, se déployant au Canada, au Mexique ou à Porto Rico. Seuls 15 % du chiffre d’affaires des distributeurs nord-américains ont été réalisés à l’étranger, loin derrière les 38,2% réalisés par les Européens. Sur leurs marchés domestiques, les distributeurs des pays développés sont confrontés à une révolution des modes de consommation et au défi de réenchanter l’acte d’achat par d’autres arguments que le seul prix.