Abonné
A la faveur du retournement de la conjoncture et dans le but de se désendetter, le groupe britannique Premier Foods se prépare à céder des activités en Grande-Bretagne et surtout en France, d’une part en boulangerie surgelée – Sofrapain et Le Pain Croustillant – et d’autre part en pâtisserie surgelée, Martine Spécialités. Deux protocoles d’accord parallèles viennent d’être conclus sur la base, dans le premier cas, d’une offre ferme du groupe français NutriXo (Champagne Céréales) et dans le second d’un projet de LBO monté par les fonds Cerea Capital et Banexi Capital Partenaires.
L’annonce doit en être faite prochainement au personnel des entreprises concernées, mais les actionnaires de Premier Foods, groupe britannique coté en bourse, ont été informés des deux offres qui permettraient, selon Robert Schofield, son P-dg, de procéder à un fort recentrage sur ses marques au Royaume-Uni et de réduire la dette du groupe, qui a atteint un sommet équivalant à 1,5 milliard d’euros pour un chiffre d’affaires de plus de 1,9 milliard.
Le groupe britannique a conclu la semaine dernière un premier accord avec le leader européen de la meunerie, NuriXo, filiale du groupe coopératif Champagne Céréales, qui se porte acquéreur des activités de panification de Premier Foods. Parmi elles figure essentiellement la société Sofrapain, héritée de Rank Hovis McDougall lors du rachat de RHM par Premier Foods en mars 2007. Sofrapain, qui a son siège à Trappes (Yvelines), dispose de 3 sites de boulangerie en France (pain précuit et cuit surgelé) et figure en bonne position pour la fourniture des chaînes de distribution et des terminaux de cuisson. Le deal comprend aussi la société LPC (Le Pain Croustillant) basée au Royaume-Uni, soit un ensemble réalisant près de 100 M EUR de chiffre d’affaires (2007) avec 1030 salariés. Premier Foods, qui n’était pas disposé à apporter les capitaux nécessaires au maintien de ses positions sur les marchés français et britannique, a accepté une offre d’un montant de 7 M EUR non compris la dette de l’entreprise. Pour NutriXo (850 M EUR de chiffre d’affaires en 2007), l’opération lui fait franchir un nouveau cap et accentue la consolidation du marché de la boulangerie sur lequel il pèse déjà près de 350 M EUR.
Restez au courant en temps réel !
Suivez des thématiques, des projets législatifs, des entreprises et des personnalités pour être notifié dès que nous publions un article.
Suivi
Suivre
Suivi
Suivre
Un LBO de 50 M EUR
Par ailleurs, Premier Foods a accepté le principe d’un LBO pour les activités de pâtisserie surgelée de la société Martine Spécialités, implantée en Dordogne. Spécialisée dans les feuilletés, les galettes et les tartes, cette société familiale avait été rachetée en 1998 par le groupe britannique Tomkins puis, une fois dans le giron de RHM, était devenue une filiale de Sofrapain. C’est une affaire en croissance qui, avec 385 salariés, a vu son chiffre d’affaires monter à 73 M EUR l’an passé pour une production de 28 000 tonnes avec des positions de n°2 ou 3 selon les spécialités. L’entreprise, qui était bénéficiaire en 2007, va être reprise par son management dans le cadre d’un LBO monté avec des fonds constitués par Banexi Capital Partenaires et Cerea Capital (Unigrains). Cette prise de contrôle s’effectuerait pour un montant de 50 M EUR.