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Glaces/Acquisition Sud Régal change d’actionnaire majoritaire

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La société Sud Régal vient de passer aux mains de La Banque de Vizille, filiale du groupe CIC. La banque d’affaires a en effet fait l’acquisition de 51 % des parts de la société Ecliptic, créée pour l’occasion, tandis que les fondateurs, Didier et Sylvie Barral, conservent les 49 % restant. 900 000 euros sont d’ores et déjà levés et permettront de concrétiser de nouveaux projets de développement.

Créée il y a quelque 22 années, par Sylvie et Didier Barral, jusqu’ici actionnaires majoritaires de leur société, Sud Régal vient de passer majoritairement entre les mains d’une filiale du groupe CIC, La Banque de Vizille. Cette dernière détient en effet désormais 51 % de la société Ecliptic, créée pour l’occasion, après avoir racheté les 32,8 % du capital de l’entreprise détenus jusque-là par SPEF Banques Populaires et une partie du capital détenue par les Barral. Les fondateurs conservent pour le moment le solde des parts de l’entreprise, soit 49 %.

18 M EUR de CA, 0,4 M EUR de résultat net

Spécialisée dans les glaces à destination des restaurateurs et située à Lézignan-Corbières, dans l’Aube, Sud Régal a réalisé en 2004 un chiffre d’affaires de 18 millions d’euros pour un résultat net de 0,4 M EUR. Pour assurer son développement, l’entreprise a toujours fait appel à des partenaires. Aujourd’hui, Sud Régal réalise un bond supplémentaire. En se mettant majoritairement entre les mains d’une banque d’affaires, l’entreprise bénéficie dès à présent de davantage de ressources pour développer son activité, réalisée à hauteur de 96 % en RHF et de 4 % sur les marchés grand public.

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900 000 euros levés

Un emprunt obligataire a ainsi été conclu à son bénéfice pour un montant de 900 000 euros, sur la base d’obligations convertibles. Quatre des principaux dirigeants de l’entreprise ont d’ailleurs souscrit à ce plan, selon Didier Barral. « Notre objectif est de maîtriser nous-mêmes la distribution auprès des restaurateurs », explique Didier Barral, p.-d.g. de Sud Régal. Cette année, deux points d’éclatement, d’où l’entreprise prospecte et fournit les restaurateurs, ont ainsi été ouverts à Londres et Nantes et deux autres sont prévus en 2000 en Normandie et à Bruxelles. Ces différentes implantations commerciales viennent ainsi compléter un réseau déjà étoffé d’une vingtaine d’agences réparties en France, en Espagne (Barcelone, San Sebastian et Madrid, etc.) et désormais au Royaume-Uni. Car le glacier, qui réalise aujourd’hui 35 % de son chiffre d’affaires à l’international, espère bien atteindre une part de 50 % d’ici 4 à 5 ans.

20 % de croissance annuelle

A l’heure actuelle, Sud Régal produit 3,5 millions de litres de glaces par an pour quelque 200 saveurs différentes. Le groupe produit également chaque année plus de 2000 fabrications sur mesure pour des restaurants de toutes tailles qui lui confient le soin de réaliser leurs idées de desserts glacés. Afin d’assurer son développement commercial, un agrandissement de son site de production est prévu d’ici 2007 afin de porter la production à quelque 5 millions de litres par an. Pour permettre cet investissement, Sud Régal peut aujourd’hui compter sur ces nouveaux partenaires qui lui permettront de continuer à développer des gammes de saveurs très pointues telles que les fromages ou les herbes aromatiques. Une ligne attentive à l’aspect nutrition santé est par ailleurs en cours de développement, avec des taux de sucre réduits et incorporant des ingrédients tels que le lait de soja. Avec une telle créativité et une telle réactivité, on comprend aisément que ce petit bijou puisse susciter la convoitise de la banque d’affaires. Sud Régal connaît en effet un rythme de progression annuel de 20 % et devrait ainsi réaliser en 2005 un chiffre d’affaires de 20 M EUR.