Wal-Mart, le géant mondial de la distribution compte acquérir le groupe chilien D & S. Ce serait sa plus grosse opération de croissance externe en Amérique latine. Wal-Mart a lancé le 23 décembre une offre publique d’achat (OPA) sur la totalité des actions de la principale chaîne de supermarchés chilienne pour un montant évalué à environ 2,66 milliards de dollars.
En pleine crise, le géant américain de la distribution, Wal-Mart, premier groupe du monde par le chiffre d’affaires envoie un message de confiance et de solidité en annonçant son projet d’acquérir le groupe chilien D & S, Distribucion y Servicios. A 2,66 milliards de dollars, ce sera sa plus grosse opération de croissance externe dans la zone, plus de deux fois supérieure aux 1,2 milliard de dollars dépensés pour croître au Mexique en 1997.
Afin de séduire les actionnaires de sa cible, Wal-Mart a offert le 23 décembre une prime de 37% sur la moyenne des trente derniers jours de cotation du titre D & S en proposant 40,8 cents par action. L’OPA prendra fin le 22 janvier, et sera positive si Wal-Mart parvient à acheter 50,01 % des actions de D&S. Les propriétaires de D&S, la famille Ibanez, devraient vendre 23,4 % de sa participation et jusqu’à 10 % de plus si l’OPA ne parvenait pas à dépasser 50 %. Wal-Mart a estimé les actions de la compagnie chilienne à 0,408 dollars.
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D&S, qui possède les supermarchés Lider, Ekono et Acuenta, envisage par ailleurs de s’implanter au Pérou. Le géant américain Wal-Mart prouve ainsi qu’il résiste à la récession aux Etats-Unis alors que certains autres grands distributeurs américains comme JC Penney ou Gap dans le vêtement ont annoncé une chute de leurs ventes au mois de novembre.