Abonné
Le groupe alimentaire chinois WH Group, numéro un mondial du porc et propriétaire des marques françaises Justin Bridou et Cochonou, prépare son introduction pour le 30 avril à la Bourse de Hong Kong. Il pourrait réaliser une levée de fonds record de 4,6 Mrd € (6,3 Mrd $), la deuxième dans l'industrie agroalimentaire, derrière celle de Kraft Food (8,7 Mrd$) en 2001. L'ex-groupe Shuanghui, qui a fait l'acquisition de l'américain Smithfield Foods l'an dernier, prévoit d'offrir 3,66 milliards de titres entre 8 et 11,25 HK$ (soit 0,74 € à 10,4 €). Sur la base du prix le plus élevé, le groupe lèverait 41 Mrd HK$ (3,8 Mrd€), selon l'AFP. En cas de succès de la souscription, WH Group peut exercer une option pour l'émission de 20% d'actions supplémentaires, portant l'opération totale à 4,6 Mrd €.
Cet appel au marché est nécessaire pour financer l'acquisition de Smithfield Foods (CA : 13 Mrd $). Le groupe chinois a dû débourser 7,1 milliards $ (y compris la reprise de dette). Conséquence, l'endettement de WH Group, qui a été soutenu par la Banque de Chine, atteindrait, fin 2013, 7,4 Mrd $.
ARRIVÉE DE NOUVEAUX ACTIONNAIRES
Restez au courant en temps réel !
Suivez des thématiques, des projets législatifs, des entreprises et des personnalités pour être notifié dès que nous publions un article.
Suivi
Suivre
Suivi
Suivre
Au terme de cette IPO, le groupe chinois pourrait élargir son tour de table avec l'arrivée du fonds souverain de Singapour GIC et de la banque centrale norvégienne. Actuellement, il est contrôlé à hauteur de 42,6% par les membres de son directoire et compte également parmi ses actionnaires le fonds chinois CDH Investments (38%), Goldman Sachs et le fonds d'investissement public de Singapour, Temasek Holdings. La holding WH Group détient 73% de Henan Shuanghui Investment & Deve-lopment, coté à Shenzhen, qui est le numéro un de la transformation de viande en Chine. Il détient Smithfield Foods, le leader mondial dans la transformation de porc et des saucisses ainsi que 37% du capital de Campofrio Food Group, leader pan-européen des viandes préemballées.
UN GROUPE D'ÉTAT
L'origine du groupe remonte à 1958, à Luohe (Henan). L'entreprise contrôlée par l'Etat devient en 1994, le groupe Shuanghui, du nom de sa marque. En 2006 CDH Shine et Goldman Sachs font l'acquisition de Henan Luohe Shuanghui Industry Group, la branche industrielle du groupe qui compte 12 abattoirs modernes en Chine (35 Mrd RMB de CA et 2,1 Mrd Rmb de bénéfices soit respectivement 4 Mrd € et 243 M€). En 2013, le groupe acquiert Smithfield Foods et par la même occasion 37% de Campofrio Food Group. En janvier 2014, il prend le nom de WH Group. Il est présidé depuis 1984 par Wan Long.