Suisse Barry Callebaut organise le financement du rachat du cacao de Petra Foods

Le chocolatier Barry Callebaut a dévoilé le 27 mars, dans un communiqué, les détails de son plan de financement du rachat de la division cacao du groupe singapourien Petra Foods. Pour obtenir un nouveau prêt relais, l’entreprise doit augmenter son capital propre de 300 millions $ (246 millions €) et émettre un emprunt obligataire de 600 millions $. L’acquisition sera assurée par le biais d’un prêt relais auprès de plusieurs banques. Celui-ci devra être remplacé dans les douze mois par une émission combinée d’actions et de créances, comme détaillé en décembre déjà lors de l’annonce de l’acquisition. Le montant de ce rachat se monte à 950 millions $, hors liquidités et dettes. Le plan de financement doit aussi être avalisé par les actionnaires de Barry Callebaut à l’occasion d’une assemblée générale extraordinaire le 22 avril. Les autorités de la concurrence devront également donner leur feu vert. La finalisation de la transaction est prévue pour l’été 2013. Le chocolatier suisse a publié dès le lendemain 28 mars un communiqué annonçant que Standard & Poor’s Rating Services (S&P) avait abaissé sa note de « BBB- » à « BB+ », avec appréciation négative, jugeant que le rachat de la division cacao de Petra Foods « traduisait une politique financière plus agressive que ce qu’elle anticipait ». Victor Balli, directeur financier de Barry Callebaut, indique dans le communiqué, avoir anticipé et annoncé dès 2012 ce possible déclassement tout en réaffirmant « être convaincu de l’intérêt stratégique à long terme de cette acquisition et vouloir poursuivre une telle stratégie d’investissements même si ceux-ci devaient affecter temporairement la rentabilité et les liquidités du groupe ».