Trois mois après avoir entamé des négociations, le groupe Bel annonce la signature d'un accord avec LBO France pour le rachat de 65 % de MOM, aux côtés du management qui détiendra les 35 % restants. En 2022, le fromager pourrait monter à 100 % du capital.
Suite aux négociations entamées en juillet, le groupe Bel a annoncé qu’il allait prendre 65 % du capital de MOM, aux côtés des dirigeants qui détiendront 35 %. Un accord dans ce sens a été signé avec le fonds LBO France, le 20 octobre. L’inventeur de la compote en gourde qui a doublé de taille au cours des cinq dernières années, pour atteindre un chiffre d’affaires de 362 millions d’euros en 2015, détient quatre usines de production (deux en France et deux aux États-Unis). En 2015, Bel (marques Babybel, Boursin, Leerdammer, Kiri et la Vache qui rit) a réalisé un chiffre d’affaires de 2,949 milliards d’euros.
L’opération valorise le groupe MOM, détenteur des marques Materne et Mont Blanc, à 850 millions d’euros. Bel qui devrait donc débourser 552,5 millions d’euros pour 65 %, indique que cette opération sera financée sur ses « ressources financières et par une levée complémentaire de dette d’un montant de 500 millions d’euros ». Bel précise aussi "qu'à l’issue de cette opération, la situation financière du Groupe demeure solide". En 2015, le groupe fromager affichait une bonne structure financière, avec 1 502 millions d’euros de capitaux propres (contre 1 299 millions au 31 décembre 2014), et une dette financière nette négative à 21 millions d’euros en fin de période, contre 67 millions d’euros au 31 décembre 2014. A noter qu'un mécanisme de liquidité permettra à Bel d‘acquérir 100 % du capital d'ici avril 2022.
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Cette opération qui permettra au groupe Bel de créer un acteur majeur du snacking sain, devrait être finalisée d’ici la fin de l’année une fois les autorisations des autorités de la concurrence française et américaine obtenues. Antoine Fiévet, le p.-d.g. du groupe Bel s’est réjouit "de cette nouvelle étape franchie ». Cette opération « représente pour Bel une opportunité historique d’affirmer le leadership d’un acteur majeur du snacking sain, en ligne avec les orientations que nous avons définies pour les prochaines années », a-t-il commenté.