Boissons/Comptes Deux propositions d’apurement du passif de Belvédère

Le groupe de vin et spiritueux, mis en redressement judiciaire en mars pour la société faitière et en juillet pour ses sept filiales a publié le 20 août sur son site internet, un document proposant aux actionnaires un plan de restructuration de la dette de Belvédère qui atteint plus de 600 millions d’euros. La société représentée par Krzysztof Trylinski en sa qualité de président du conseil d’administration et directeur général, assistée par Maître Frédéric Abitbol en sa qualité d’administrateur judiciaire, a transmis, conformément au comité des établissements de crédit, au comité des principaux fournisseurs, et à l’assemblée unique des obligataires des propositions d’apurement du passif.

 

Les propositions pour apurer sa dette obligataire estimée pour les « Floating Rates Notes » (FRN), à 441 millions d’euros et à 96 millions pour les obligations subordonnées retiennent deux schémas. Les détenteurs d’obligations à taux variables (FRN), notamment les investisseurs représentés par la banque d’affaires américaine Bank of New York Mellon, sont concernés par cette opération car ils détiennent 64% des FRN. Ils se voient proposer un apurement de la créance par deux moyens. Le groupe offre soit de rembourser les détenteurs de « Floating Rates Notes » (FRN), une obligation à taux variable, en les convertissant totalement en actions Belvédère via une augmentation de capital, soit par la « cession éventuelle d’un ou plusieurs actifs » ce « avant le 20 mars 2013 » et la distribution d’un dividende, avec une conversion en actions Belvédère du solde non remboursé de la dette. Dans les deux cas, il est proposé aux détenteurs d’obligations subordonnées, d’être remboursés par la remise le 14 avril 2014 (date de maturité des OS) de bons de souscription d’actions (BSA) leur permettant de souscrire à 10 % du capital de la société jusqu’au 11 avril 2016. En cas de non vente des actifs, les créanciers obligataires deviendraient actionnaire à hauteur de 87% de Belvédère. Les créanciers obligataires, membres du comité des établissements de crédit, et membres du comité des principaux fournisseurs sont appelés à se prononcer sur ces propositions les 18 et 19 septembre prochains. Par ailleurs, les créanciers hors-comités seront consultés individuellement. Une assemblée générale des actionnaires de la société sera appelée à voter sur le plan de restructuration au plus tard le 20 mars 2013, date à laquelle un plan de continuation devra avoir été adopté par le tribunal de commerce de Dijon. Le groupe, propriétaire de la vodka Sobieski et du whisky William Peel, emploie 3 650 personnes dont 750 en France. Face à l’ampleur des dettes de plus de 600 millions d’euros et de pertes de plus de 300 millions d’euros, le p.-d.g. du groupe Jacques Rouvroy, a démissionné en octobre et a été remplacé par le directeur général, Krzysztof Trylinski.