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Fortune Brands cède ses activités américaines de vins à son compatriote Constellation Brands pour 885 millions de dollars. Les activités cédées comprennent les marques Clos du Bois, acquise par Fortune Brands lors du rachat d’Allied Domecq par Pernod Ricard, Geyser Peak et Wild Horse. Soumise à l’accord des autorités de la concurrence, l’opération devrait être finalisée d’ici la fin de l’année.
Les deux groupes américains Constellation Brands et Fortune Brands viennent d’annoncer la signature d’un accord en vue de l’acquisition des activités américaines de vins de Fortune Brands, pour un montant de 885 millions de dollars (608,58 M EUR). L’opération, qui reste encore dans l’attente du feu vert des autorités compétentes, devrait se concrétiser d’ici au 31 décembre 2007. Constellation Brands a précisé qu’il financerait cette acquisition par endettement. La cession concerne les marques Clos du Bois, Geyser Peak et Wild Horse qui commercialisent 2,6 millions de caisses par an, ainsi que plus de 600 hectares de vignobles dans les régions vinicoles les plus réputées de Californie (Napa, Sonoma et Carneros). Ces activités ont réalisé un chiffre d’affaires de 214 millions de dollars, en y incluant les droits d’accise sur les alcools. Fortune Brands conservera dans son portefeuille de marques les xérès Harveys et les portos Cockburn’s. Le groupe a estimé que cette opération lui permettrait de réaliser une plus-value après impôts de l’ordre de 50 à 60 millions de dollars (35 à 41 M EUR), mais elle engendrera une baisse de son bénéfice pour son exercice 2008.
Vers l’alcool haut de gamme
En 2005, Fortune Brands a été associé à l’acquisition d’Allied Domecq par Pernod Ricard. Possédant déjà le bourbon Jim Beam, il avait récupéré notamment la marque de vin Clos du Bois, incluse dans la cession à Constellation Brands, mais surtout des marques d’alcool telles que le cognac Courvoisier, le whisky Canadian Club, la tequila Sauza et le scotch Laphroaig. A l’instar de Pernod Ricard, Fortune Brands affiche sa volonté de développer ses activités d’alcool haut de gamme. « Un élément clé de la stratégie de Fortune Brands pour maximiser la valeur du groupe pour ses actionnaires est de positionner nos activités sur des activités plus rentables. Le vin offre des marges moindres et est moins gourmand en capitaux que les alcools. Cette cession augmente notre flexibilité financière et va nous permettre de mieux concentrer nos ressources sur le segment le plus rentable de nos activités, dans les alcools haut de gamme », a déclaré Norm Wesley, p.-d.g. du groupe.
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De son côté, Constellation Brands, qui avait finalement abandonné la course au rachat d’Allied Domecq, est déjà le leader mondial du secteur du vin. Il possède 250 marques de vins, d’alcool et de bière, commercialisées dans 150 pays, dont Robert Mondavi et Ravenswood. Le groupe réalise un chiffre d’affaires de 6,401 milliards de dollars, dont 53% dans le secteur du vin.