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Boissons/Acquisition Inbev discute avec Anheuser-Busch de son rachat

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Le brasseur Inbev serait sur le point d’entrer en négociation pour acquérir son concurrent américain Anheuser-Busch. Le belge serait prêt à mettre 46 milliards de dollars sur la table pour s’offrir la marque Budweiser.

Après l’acquisition de Scottish & Newcastle par Carlsberg et Heineken, les analystes prévoyaient depuis longtemps un rapprochement entre Inbev et Anheuser-Busch. Il pourrait prendre forme dans les jours à venir. Selon le quotidien De Tijd, les deux brasseurs seraient entrés en négociation afin de finaliser l’acquisition de l’américain par le belge. Anheuser-Busch pourrait recevoir une offre le valorisant à 46 milliards de dollars (29,21 Mds EUR), soit 65 dollars par action. Ce brasseur, dont l’homme d’affaires Warren Buffet contrôle 4,6% du capital, a réalisé un chiffre d’affaires de 16,7 milliards de dollars (10,6 Mds EUR), pour un résultat net de 2,1 milliards de dollars (1,33 Mds EUR), en 2007. De son côté, Inbev a dégagé un bénéfice de 1,863 milliard d’euros pour un chiffre d’affaires de 14,4 milliards d’euros.

Les deux leaders du marché mondial de la bière renforceraient d’autant plus leurs poids sur un marché qui tend à la concentration et constitueraient un ensemble pesant près de 100 milliards de dollars de capitalisation boursière. Inbev détient notamment les marques Stella Artois, Leffe, Beck’s ou Brahma, tandis que Anheuser-Busch possède la marque convoitée Budweiser.

Alternative avec SABMiller

Cette opération serait l’une des plus importantes effectuées dans le monde des spiritueux. Rappelons que Carlsberg et Heineken ont acquis Scottish & Newcastle pour un montant le valorisant à 10,4 milliards d’euros.

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Mais la transaction n’a pas encore été approuvée par les actionnaires et les administrateurs du groupe américain, notamment la famille qui sera difficile à convaincre. Inbev n’exclut pas d’en appeler directement aux actionnaires si la direction n’accepte pas son offre. Le belgo-brésilien envisagerait des chamboulements au sein du conseil d’administration afin d’y intégrer des membres favorables à la fusion.

Dans le cas où les négociations n’aboutiraient pas, Inbev pourrait alors se tourner vers SABMiller, selon certains analystes. Ce rapprochement avait déjà été évoqué à plusieurs reprises. Le troisième brasseur mondial représente une capitalisation boursière de 36,5 milliards de dollars.