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Selon diverses sources, Butler Capital Partners serait en « négociation exclusive » avec les actionnaires de Lanson International pour le rachat de cette prestigieuse maison de champagne. Valorisée autour de 120 millions d’euros selon la presse économique, la société, qui figure parmi les leaders mondiaux du champagne, enregistre pour 2004 un chiffre d’affaires de 220 millions d’euros mais accuse une perte nette de 10 millions d’euros. Une somme qui vient s’ajouter aux 400 millions de crédit accordés en juillet dernier par la Caisse nationale des Caisses d’épargne, alors que Lanson était au bord de la faillite. L’Ecureuil et la famille Mora, respectivement actionnaires de 44 et 56 %, seraient donc sur le point de réaliser la cession de cette entreprise qui possède un stock de 55 à 60 millions de bouteilles.
Suite du feuilleton Lanson. Et avec un acteur abonné aux premiers rôles ces derniers temps : Walter Butler. De sources diverses, le fonds d’investissement de ce dernier, Butler Capital Partners (BCP), serait en « négociation exclusive » avec les actionnaires de Lanson International pour le rachat de cette prestigieuse maison de champagne. Exit donc Jean-Paul Darmon et Boizel-Chanoine Champagne, derniers concurrents en lice. Après que six offres aient été déposées le 21 novembre, lors de la clôture des candidatures, BCP resterait aujourd’hui seul en course. La finalisation de la cession serait même « une question de jours », indique l’AFP. Et selon les titres de la presse économique, le montant de la transaction à venir entre les deux parties tournerait autour de 120 millions d’euros. Auxquels viendraient s’ajouter évidemment 400 millions de dettes contractées auprès de la Caisse nationale des Caisses d’épargne, actionnaire à hauteur de 44 % de Lanson International aux côtés de la famille Mora, actionnaire historique, qui en détient 56 %.
Un stock de 55 à 60 millions de bouteilles
L’entreprise champenoise, un des leaders mondiaux du champagne qui commercialise les marques Lanson et Besserat de Bellefond ainsi que plusieurs MDD, a enregistré en 2004 une perte nette de 10 millions d’euros malgré un chiffre d’affaires de 220 millions d’euros pour 2004. Une somme qui vient encore s’ajouter à la dette de la société. Mais si Lanson International ne possède aucun vignoble, l’entreprise peut se targuer d’un stock de 55 à 60 millions de bouteilles dont le prix moyen est évalué à 8,5 euros par bouteille. Un gage qui avait permis à la Caisse nationale des Caisses d’épargne d’entrer sereinement au capital de Lanson – alors menacé de faillite – en juillet dernier pour 38 millions d’euros Cf. Agra alimentation n°1891, du 7 juillet 2005, p. 17. et de lui accorder une ligne de crédit sur douze mois.
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BCP, présent sur tous les fronts
Reste à savoir si le rachat qui se dessine doucement à l’horizon ne sera qu’une simple opération de spéculation –comme peuvent le craindre les 450 salariés de la société – ou s’inscrira dans une logique de plus long terme. Une reprise par Boizel-Chanoine Champagne aurait au moins signifié l’arrivée d’un actionnaire déjà dans le métier. Actuellement en pleine négociation pour se désengager de Groupe Flo (voir par ailleurs dans ce numéro), BCP tient une fois de plus une place de premier plan dans un dossier à rebondissements ; avec la Connex, le fonds d’investissement est en train de racheter 70 % de la Société nationale Corse Méditerranée. Si BCP suit une stratégie identique à celle qu’il a appliquée au Groupe Flo, en difficulté au moment de son arrivée au capital, les salariés de Lanson International peuvent d’ores et déjà s’attendre à une prochaine réorganisation de leur entreprise.