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Le groupe laitier canadien, leader dans son pays, a annoncé le 7 octobre 2013 avoir convenu avec Warrnambool Cheese and Butter Factory Company Holdings Limited (« Warrnambool ») de présenter une offre publique d’achat entièrement au comptant visant toutes les actions de Warrnambool en circulation à la fin de la période de l’offre. Le conseil de Warrnambool a recommandé à l’unanimité l’acceptation de l’OPA et tous les administrateurs de Warrnambool recommandent à leurs actionnaires d’accepter l’OPA, en l’absence de proposition supérieure. Cette opération à 7 dollars canadiens (CAD) représente une offre de 378 M CAD (270M€) et sera financée au moyen d’un nouveau prêt bancaire établi d’une durée de trois ans. Elle valorise l’entreprise à 450 M CAD compte tenu d’une dette nette de 73 M CAD au 30 juin 2013. Warrnambool est l’un des plus grands transformateurs laitiers d’Australie. Elle exploite deux installations de fabrication dans le sud-ouest de l’État de Victoria et en Australie-Méridionale et compte plus de 420 employés. Elle produit une gamme de produits laitiers à l’intention des marchés nationaux et d’exportation, notamment du fromage, du beurre et de l’oléobeurre, du lait, de la crème et des ingrédients laitiers. Pour l’exercice terminé le 30 juin 2013, son chiffre d’affaires consolidé est chiffré à 477 M CAD. La clôture de l’OPA devrait avoir lieu vers le début du mois de décembre 2013. Cette offre intervient après que la groupe australien ait rejeté en début de semaine, une offre faite par son actionnaire à 18%, Bega Chesse qui se proposait de racheter le solde manquant, offrant 221M€, ce que David Lord, CEO de WCB, avait jugé « inapproprié », estimant que l’Ebitda du groupe pour l’exercice clos au 30 juin se situerait autour de 50 M AUD, contre 225,5 M AUB en 2012.