AUSTRALIE OPA conjointe de Wilmar et First Pacific sur le groupe diversifié Goodman Fielder

Goodman Fielder, fabricant de marques emblématiques en Australie (MeadowLea, margarine, Praise ,mayonnaise, et Wonder White, pain de mie) est la cible d'une OPA lancée par le groupe singapourien Wilmar International et le hong-kongais First Pacific, indique le Wall Street Journal. Actionnaire à hauteur de 10% de Goodman Fielder, Wilmar et son allié ont fait une offre qui valorise l'entreprise à 1,27 M AUS$ soit 1,18 Mrd $US (1,8 Mrd AUS $ avec la reprise de dette). L'offre qui présente une prime de 18,2 % par rapport aux derniers cours de bourse (0,65 $ AUS par titre, le 25 avril) a été jugée opportuniste, par les actionnaires de Goodman Fielder qui l'ont rejetée, indique un communiqué publié le 28 avril. Toutefois les discussions se poursuivent. Groupe diversifié, détenant une place de numéro un ou deux sur les segments où il est présent, Goodman Fielder traverse une période d'instabilité. Il a émis en février un avertissement sur ses résultats en raison de la compétition sévère que se livrent les supermarchés australiens (Woolworths et Wesfarmers) sur les marques propres et le groupe souffre également de la hausse des prix du lait en Nouvelle-Zélande dans son activité de grossiste. Goodman Fielder a réalisé en 2013 un chiffre d'affaires de 1,132 Mrd AUS$ (1,05 Mrd $) en hausse de 5% et dégagé un Ebitda de 114 M AUS$ (105, 98 M$). L'entreprise a récemment cédé des activités non stratégiques (son activité viande et pizzas en Nouvelle-Zélande et sa division biscuits) pour réduire sa dette (549 M AUS$ soit 510 M$). Il a mis en vente son activité laitière en Nouvelle Zélande (55 M AUS$ de CA) qui pourrait être valorisée 550 M AUS$, selon The Australian. Goodman Fielder compte 50 usines en Australie, Nouvelle-Zélande, Papouasie, Fiji et Nouvelle Calédonie et emploie 6000 salariés.

Basé à Singapour, Wilmar International est un groupe agro-industriel, engagé dans l'huile de palme et le sucre qui cherche à créer un géant de la zone Asie-Pacifique dans l'agriculture et les produits de consommation, en s'appuyant sur ses importants réseaux de distribution en Chine. Il contrôle d'autres entreprises sur le marché australien (CSR sugar business et Manassen Foods). En 2013, il a réalisé un chiffre d'affaires de 44,09 M US$. Son Ebitda s'élevait à 2,41 M US$ et son bénéfice net à 1,32 M US$.

Wilmar et son partenaire First Pacific ont déclaré qu'ils « continueront à chercher un accord avec le conseil d'administration de Goodman Fielder jusqu'à aboutir à une solution ». Pour mener à bien leur OPA, Wilmar et First Pacific ont prévu de former une JV à 50-50.