Conditionnement Reynolds Group réussit à s’emparer de Graham Packaging

Le groupe d’emballage américain Graham Packaging, qui avait accepté en avril de se faire racheter par son compatriote Silgan, a passé un accord définitif de cession avec le néo-zélandais Reynolds Group pour 4,5 milliards de dollars. Reynolds Group va racheter toutes les actions flottantes de Graham pour 25,50 dollars en numéraire, indiquent les deux groupes dans un communiqué. Le prix par titre a été encore amélioré et valorise l’entreprise, y compris la reprise de dette, à environ 4,5 milliards de dollars. Les fonds affiliés à Blackstone, qui contrôle Graham, ont déjà approuvé la transaction, qui devrait être finalisée au second semestre, sous réserve de l’approbation des autorités de la concurrence.

Graham et son concurrent Silgan Holdings avaient annoncé au départ un accord de rachat de Graham sur la base d’une valeur d’entreprise (dette comprise) de 4,1 milliards de dollars, mais cette transaction a été interrompue par l’offre plus élevée de Reynolds.

Reynolds Group, qui est fabricant d’emballages de boissons et d’alimentation, s’attend à bénéficier de cette opération grâce à des synergies de coûts. Quant aux ventes de Graham Packaging (emballages plastiques pour jus de fruits, frappés aux fruits, lait, etc.) elles ont totalisé 2,8 milliards de dollars en 2010. Le groupe emploie 8.300 personnes dans 15 pays et 97 sites de fabrication.