Ingrédients/Acquisition Saveur reprend Nutrinal

A peine deux mois après son troisième changement d’actionnaire, le groupe Saveur vient de réaliser sa première croissance externe. Implanté à Bréal-sous-Montfort, en Ille-et-Vilaine, Saveur vient d’acquérir Nutrinal. « L’actuel dirigeant, Bernard Bock, cherchant un repreneur, le groupe Saveur a vu en cette opération une opportunité intéressante de se développer sur un secteur où il n’était pas présent. Nutrinal est très connu dans le domaine des liants fonctionnels pour la charcuterie. Ses produits ont une très forte notoriété. Son activité est un bon complément pour Saveur qui pourra profiter de son savoir-faire. Des synergies sont possibles, notamment parce que Nutrinal a quelques clients similaires aux nôtres», indique Olivier Thomas, directeur commercial de Saveur. Employant 25 salariés, cette entreprise apporte son savoir-faire en matière de produits d’amélioration de la texture de viandes. Elle devrait réaliser un chiffre d’affaires en progression de 3%, cette année, à un peu plus de 11 millions d’euros. Nutrinal possède un centre d’expertise situé à Weyersheim, dans le Bas-Rhin, qui sera conservé. Saveur souhaite renforcer les équipes de recherche et développement ainsi que du support technique en recrutant trois personnes.

Déjà d’autres cibles en vue

En concertation avec le management mené par Eric Terré, actuel p.-d.g., Saveur avait été cédé aux fonds gérés par Banexi Capital Partenaires et Cerea Gestion en octobre dernier Cf Agra alimentation n°1989 du 04/10/2007 page 27. Le groupe d’ingrédients breton était détenu par les fonds Quartus Gestion, Cogepa et Capzanine depuis mars 2005, après être passé dans les mains de Barclay’s Private Equity et ABN Amro Capital. Au moment du LBO mené par Banexi Capital Partenaires, Saveur avait déjà en vue cette acquisition ainsi que d’autres cibles potentielles. De nouvelles opérations de croissance externe vont être réalisées prochainement. Avec Nutrinal, Saveur atteint un chiffre d’affaires de 60 millions d’euros en 2007 et une production de 14 000 tonnes. « Nous gardons comme objectif d’atteindre 150 millions d’euros d’ici trois ans, ainsi qu’une progression de 10 % par an de notre production », précise Olivier Thomas.

Le groupe Saveur possède également une filiale en Belgique, baptisée Dena, dont les produits sont essentiellement destinés à la Belgique et à l’Allemagne. 55% du chiffre d’affaires du groupe sont réalisés à l’export.