Café/Acquisition D.E. Master Blenders accepte l’offre d’achat de Benckiser

Le producteur hollandais de café, D.E. Master Blenders 1753 a accepté le 11 avril, l'offre de rachat présentée le mois dernier par la société allemande à capitaux familiaux Joh. A Benckiser (JAB), en dépit de la légère révision à la baisse de ses termes. L’acquéreur est de fait la société Oak Leaf B.V. nouvellement formée qui est détenue en totalité par la famille Benckiser et divers autres investisseurs dont BDT Capital Partners, la Société familiale d'investissements (fonds belge appartenant à la famille fondatrice du brasseur Anheuser-Busch InBev) et le fonds familial Quadrant Capital Advisors (deuxième actionnaire de SABMiller). JAB a proposé 12,5 € par action soit une valorisation de 7,5 milliards €, contre 12,75 € lors de son offre initiale, ce qui valorisait alors la société à 7,6 milliards €. Le communiqué du groupe n’explique pas pourquoi cette offre révisée à la baisse a été acceptée. Il se félicite seulement de la conclusion de cet accord qui voit le siège social de la société propriétaire des marques emblématiques Douwe Eggberts, Senseo, l’OR demeurer en Hollande, tout comme le centre de recherche et développement. L’accord prévoit également le maintien en activité de tous les sites de production hollandais. Elle conservera également son autonomie opérationnelle.

Dans le communiqué publié par D.E. Master Blenders 1753, son CEO par interim, Jan Benninck estime que lors de la séparation de son groupe de Sara Lee, il y a deux ans, l’objectif était de devenir un acteur majeur du marché du café et thé et que celui-ci, en bonne voie, ne pourra qu’être conforté par l’appui de JAB qui détenait déjà 15,05% du capital. Joh. A. Benckiser regroupe un certain nombre d’investisseurs familiaux autour de la famille à l'origine du groupe de produits d'entretien Reckitt Benckiser, détenant des participations à long terme dans divers groupes industriels, étant actionnaire majoritaire dans la société de cosmétiques Coty ou les cafés Peet’s Coffee and Tea, et Caribou Coffee et minoritaire chez Reckitt Benckiser. D.E. Master Blenders 1753 est leader sur le segment des thés et cafés dans de nombreux pays d’Europe, au Brésil, en Australie et Thailande. Ses produits sont distribués dans 45 pays pour un chiffre d’affaires de 2,7 milliards € et emploie 7 500 personnes dans le monde. Il est représenté en France par Maison du Café et Maison du Café Coffee Systems situés à Paris. Le groupe dispose également d'un site de production près de Saint-Etienne. Il emploie actuellement environ 370 personnes étant présent sur le marché des produits de grande consommation comme sur le marché hors domicile avec des marques tant locales qu'internationales, telles que L'OR, Senseo et Maison du Café.