Surgelés/Cession Frial est cédé au fonds Alpha

Les actionnaires familiaux de la société Frial ont cédé leurs parts au fonds Alpha Private Equity Funds 5. Ce dernier détient la majorité du capital de la holding d’acquisition, Glacies, associé à l’équipe de management actuelle de la société. Soumise à l’approbation des autorités de la concurrence, l’opération devrait être finalisée au mois de mars 2008. Implantée à Bayeux, dans le Calvados, Frial réalise un chiffre d’affaires de 230 millions d’euros et emploie près de 600 salariés. L’entreprise est spécialisée dans la production et la commercialisation sous MDD de produits de la mer et de plats cuisinés surgelés traditionnels ou IQF. Elle possède une usine historique à Bayeux, ainsi que deux sites en Bretagne dédiés aux produits de la mer. Selon le fonds d’investissement, Frial occupe 40% du marché des produits de la mer sous MDD et 30% du marché des plats cuisinés également à marque distributeur.

Ambition à l’export

« Alpha est un fonds paneuropéen, présent notamment en Allemagne, en Italie, au Bénélux. Nous allons voir comment nous pouvons aider Frial à accélérer son développement à l’étranger, notamment par croissance externe », explique Olaf Kordès, directeur associé d’Alpha. Les ventes de Frial à l’international restent pour le moment confidentielles, mais la société a déjà entamé un « plan d’expansion assez fort aux Etats-Unis depuis peu avec quelques grands distributeurs américains ». Sa stratégie à l’export va constituer dans un premier temps à se focaliser sur le marché outre-Atlantique. « Si le marché décolle aux Etats-Unis, on pourrait envisager de construire une usine sur place. Mais pour l’instant, rien n’est prévu », précise-t-il.

Dans l’Hexagone, Frial se porte déjà bien avec une croissance supérieure à celle du marché du surgelé qui atteint environ 5%.