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La société varoise Soléou (10,3 millions d’euros de chiffre d’affaires), spécialiste des herbes aromatiques et des condiments, vient de faire l’acquisition d’Agroazur (6,5 M EUR de chiffre d’affaires), implantée également dans le Var et intervenant majeur sur le marché des olives fraîches. L’addition des deux affaires donnera plus de poids à leurs spécialités provençales à la fois en cash & carry et dans les rayons frais et épicerie de la grande distribution.
Deux entreprises varoises ont décidé d’unir leurs destins pour former un nouveau groupe spécialisé dans les produits à forte image provençale. En effet la société Soléou, spécialisée dans les herbes aromatiques et les condiments vendus au rayon épicerie, acquiert Agroazur, confiseur-aromatiseur d’olives fraîches et premier intervenant sur ce marché en France. Le nouvel ensemble ainsi constitué, explique le groupe « conforte le positionnement stratégique de Soléou axé sur la consommation plaisir, authentique et conviviale ainsi que sur la « provençalité » et les vertus santé/bien-être prêtées au régime alimentaire méditerranéen ».
Une première croissance externe
Soléou, présidée par Dominique Amirault depuis sa reprise en LBO en 2003, réalise ainsi sa première opération de croissance externe. Les actionnaires familiaux d’Agroazur vont participer activement à la vie du nouvel ensemble en entrant au capital de la holding de Soléou.
Cette acquisition permet à Soléou, dont les produits sont plutôt présents au rayon épicerie, d’entrer sur le marché du frais avec des produits tout aussi typiquement méditerranéens : les olives et les spécialités provençales (tapenades, etc.) qui sont de plus en plus consommées lors des apéritifs dînatoires…
Soléou (le soleil en provençal) assemble les arômes et crée de nouveaux goûts à partir de matières premières naturelles, à commencer par les herbes de Provence, sur des supports aromatiques tels que huiles, vinaigres, sels, moutardes, olives…. L’entreprise diffuse aussi une gamme d’huiles « à goût » (noix, noisette…) et biologiques, ce qui en fait une marque d’assaisonnements et de condiments destinés à « faire chanter la cuisine ».
La société, qui emploie 30 personnes sur son site de Salernes, réalise un chiffre d’affaires de 10,3 millions d’euros, dont 12 % à l’export. Ses ventes en France sont pour l’essentiel réalisées en partenariat avec la grande distribution (les deux tiers en marque distributeur et un tiers à la marque « Soléou »).
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Entrée au rayon frais
Basée aux Arcs sur Argens, à 30 kilomètres de Salernes (Var), Agroazur avait été créé en 1993 par Isabelle et Mathias Rüger et a développé un partenariat étroit avec les producteurs d’olives du sud de la France. L’entreprise dispose d’un site industriel récent (1998) employant 25 personnes et a réalisé en 2006 un chiffre d’affaires de 6,5 millions d’euros. Ses ventes, en croissance de quelque 5 % par an, se répartissent entre la grande distribution et le cash and carry.
Ainsi constitué, le nouvel ensemble, fort d’un chiffre d’affaires de 16,5 millions d’euros, affiche de solides ambitions et permet à Soléou de changer de dimension en entrant dans une nouvelle dynamique, tant en marque distributeur qu’en marque propre. Si aujourd’hui, Agroazur vend certains de ses produits sous sa marque « Terra Oliva », il n’est pas exclu que la marque « Soléou » puisse à terme signer des produits vendus en barquette au rayon frais.
« Le rapprochement avec Agroazur vient enrichir notre boutique de produits et nous faisons du même coup notre entrée dans le rayon frais de la zone marché, là où se font le mieux les achats d’impulsion », se félicite Dominique Amirault, le président du nouveau groupe, qui affiche par ailleurs sa volonté de saisir d’autres opportunités de croissance externe.
Une dette rééchelonnée
Ce rapprochement est financé pour les deux tiers en cash et pour un tiers en actions via une augmentation de capital permettant à Isabelle et Mathias Rüger de rejoindre le tour de table du groupe. La dette senior mise en place a, par ailleurs, permis de rééchelonner de deux à six ans le solde de la dette contractée lors du LBO sur Soléou.
Rappelons que Soleillou, devenue Soléou en 2006, a été créée en 1965 et s’est développée en vendant des spécialités provençales dans les épiceries fines en France et à l’étranger. Elle a été un moment dans le portefeuille de Bernard Tapie de 1980 à 1989, puis a été reprise par la savoyarde Odile Guerraz, avant de redémarrer fortement en 2003 lorsque Dominique Amirault l’a reprise en LBO avec Initiative et Finance (groupe Natexis), principal actionnaire.