Abonné
Le groupe français Tereos a annoncé officiellement la reprise par sa filiale Syral de cinq usines d’amidon et de glucose du britannique Tate & Lyle. Pour environ 310 millions d’euros, hors coûts de restructuration, le groupe sucrier s’offre la troisième place dans l’amidonnerie-glucoserie européenne. Sous réserve de l’agrément des autorités européennes de la concurrence, Syral, filiale appartenant à 56 % au groupe Tereos, va reprendre ces amidonneries-glucoseries situées au Royaume-Uni, en Belgique, en Espagne, en Italie et à Nesle en Picardie qui appartiennent à Talfiie, la division européenne de la branche ingrédients alimentaires et industriels du groupe Tate & Lyle.
C’est par un communiqué en date du 9 mai que le groupe coopératif Tereos a annoncé l’acquisition de cinq usines de la division amidon du sucrier britannique Tate & Lyle. Le projet, qui ne pourra être finalisé qu’à la fin de l’été en fonction des autorisations communautaires, était en fait en gestation depuis octobre dernier lorsque Tate & Lyle annonça qu’il envisageait la vente partielle ou totale de sa division amidon. Tereos avait exprimé le 20 février son souhait de reprendre quatre usines du groupe dans le cadre d’une offre conjointe avec la société Roquette qui aurait repris les autres. Finalement, le dossier a avancé seulement avec Tereos qui annonçait le 17 avril un accord imminent portant sur cinq usines Cf Agra alimentation n° 1971 du 26.05.07 p.23. Aujourd’hui, Tate & Lyle semble visiblement vouloir garder sept de ses usines. Son choix serait en fait de se concentrer sur ses outils de l’Est de l’Europe (Hongrie, Slovaquie, Bulgarie, Roumanie et Turquie) qu’il possède en commun avec l’américain Archer Daniels Midland dans le cadre de la société Eststarch. Même s’il juge ces marchés plus porteurs que ceux de l’ouest de l’Union, le groupe conserve tout de même l’usine des Pays-Bas, son plus gros site de production d’amidon de maïs, ainsi qu’une usine au Maroc. Le britannique a indiqué qu’il allait poursuivre son développement dans le métier des ingrédients à valeur ajoutée « en acquérant d’autres entreprises d’ingrédients » comme il vient de le faire d’ailleurs en Allemagne.
Tereos n°3 européen de l’amidon et du glucose
La filiale de Tereos, Syral, rachète donc les usines de Nesle dans la Somme, de Aalst en Belgique, de Greenwich en Angleterre, de Saluzzo en Italie et de Saragosse en Espagne, seul site transformant du maïs. L’opération répond à deux logiques, sécuriser les débouchés des coopérateurs et conquérir des marchés en aval. Les associés-coopérateurs de Tereos sont en effet tous producteurs de betteraves mais aussi de céréales. Détenue à 44 % par des organismes collecteurs de céréales, Syral transformera 3 millions de tonnes de blé et de maïs, et sa production de produits finis va se hisser au troisième rang européen du secteur de l’amidon-glucose derrière Cargill et Roquette. En aval, l’offre par Tereos d’une gamme complète de saccharoses, de sucres invertis et de fructo-oligo-saccharides issue de la transformation de la betterave va trouver complétée par une gamme très variée des produits amylacés : glucose, isoglucose, dextrose, maltodextrine, polyols, etc., qui correspond aux attentes de l’industrie alimentaire européenne et propose des solutions face aux nouvelles directives « Santé ». Enfin, l’amidon est la clé du développement de la chimie du végétal dont les débouchés vont se diversifier et certains produits vont pouvoir être dérivés vers la fermentation (alcool ou éthanol).
Pour Syral, qui ne comptait jusqu’à présent qu’une usine à Markolsheim, le rachat des cinq usines va lui coûter, avant les coûts de restructuration, entre 200 et 220 millions de livres (environ 310 millions d’euros). Tereos et ses partenaires céréaliers vont monter en capital, un financement auquel va s’ajouter un tour de table obligataire de 75 M EUR piloté par Unigrains avec le Crédit Agricole Nord-Est. Le complément sera apporté par un emprunt.
Restez au courant en temps réel !
Suivez des thématiques, des projets législatifs, des entreprises et des personnalités pour être notifié dès que nous publions un article.
Suivi
Suivre
Suivi
Suivre
Syral va voir son effectif monter à plus de 1 100 personnes et son chiffre d’affaires à plus de 900 M EUR (contre 180 M actuellement). En année pleine, la société devrait dégager un EBITDA de 115 M EUR et un résultat net de 35 millions.
L’opération est évidemment très importante à l’échelle de Tereos : le chiffre d’affaires consolidé du groupe va passer de 2,3 milliards d’euros à 3,1 milliards, soit 30 % de hausse. Désormais le groupe reposera sur trois filières d’un poids à peu près équivalent, à partir de la betterave européenne, de la canne brésilienne et des céréales. Un équilibre bien venu au moment où la réforme du régime sucrier européen remet en cause bien des positions acquises.