Acquisition/Snacking Apax se porte acquéreur de Snacks International Développement

Des fonds gérés par Apax Partners ont signé un accord définitif avec IK Investment Partners en vue d'acquérir Europe Snacks (1). La finalisation de la transaction, qui reste soumise à l'obtention de l'accord des autorités de la concurrence, devrait intervenir avant la fin de l'année. L'opération concerne le marché de la fourniture de biscuits apéritifs sous marques de distributeurs (MDD) à la grande distribution et plus spécifiquement des tuiles apéritives (chips à base de farine de pommes de terre), des produits extrudés pour l’apéritif et des crackers. Apax Partners MidMarket n’étant présente sur aucun de ces marchés ni sur un marché amont, aval ou connexe, l'opération ne soulèvera pas de problèmes de concurrence, ni ne contribuera à la création ou au renforcement d'une position dominante sur les marchés concernés, précise la note de l’Autorité de la concurrence qui doit prochainement rendre son avis. Pour Bruno Candelier, associé d'Apax Partners, l’objectif du fonds « est d'accompagner Europe Snacks dans sa croissance en Europe en mettant à disposition de la société les moyens humains et financiers nécessaires à la poursuite de ses innovations et de ses investissements industriels ».

 

IK Investment Partners, fonds d’origine scandinave, était entré au capital de Snacks International, également appelé Europe Snacks, en octobre 2010, au côté de la famille fondatrice Cavaillet qui souhaitait assurer la transmission de l’entreprise. Avec l’aide de ce fonds, qui avait appelé à la présidence et direction générale Christophe Fenart, ancien des biscuits Danone, puis Yoplait et ensuite Marie Frais, la société a connu une très rapide expansion. « Elle a augmenté son chiffre d’affaires de 50% sur trois ans et a créé de nombreux emplois passant de 270 à 333 personnes », nous indique Rémi Buttiaux, partner chez IK Investment Partners. L’entreprise vendéenne basée à Saint Denis La Chevasse a ainsi pu installer deux lignes de production de tuiles en tube sur son site numéro trois et construit une quatrième ligne pour récupérer l’intégralité du marché des MDD et se poser en concurrent de Belin et Pringles. « La compagnie a également pu se développer à l’export en Italie, Allemagne, Espagne et vise maintenant la Grande-Bretagne et les Pays-Bas. IK Investment a atteint les objectifs qu’il s’était fixé et passe désormais la main à Apax qui souhaite poursuivre de nouveaux investissements. Pour notre part, nous retournons les fonds tirés de cette cession à nos investisseurs, mais continuerons d’investir dans le secteur agroalimentaire, que nous affectionnons particulièrement, ayant déjà accompagné des sociétés comme Labeyrie, Savena ou Agros-Nova en Pologne ».