Le géant américain des arômes et parfums International Flavors & Fragrances (IFF) va prendre le contrôle de la société israélienne Frutarom. Dans un communiqué commun publié le 7 mai, ils annoncent que cette transaction en numéraire et en actions est évaluée à environ 7,1 Mrd$ (5,93 Mrd€), y compris la prise en charge de la dette nette de Frutarom. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Frutarom recevront pour chaque action détenue 71,19 $ en espèces et 0,249 d'une action ordinaire d'IFF, représentant une valeur totale de 106,25 $ par action. La transaction reflète un multiple d'Ebitda attendu par Frutarom de 20,3x en 2018 et de 14,3x en incluant les synergies de coûts. Pour 2018, le groupe israélien vise un chiffre d'affaires supérieur à 1,6 Mrd$ (1,33 Mrd€). En s'associant à Frutarom, IFF dont les ventes ont atteint 3,4 Mrd$ (2,84 Mrd€) l'an dernier, accélère sa stratégie Vision 2020 avec l'ambition de créer un leader mondial du goût, de l'odorat et de la nutrition.
Approuvée par les deux conseils d'administration, l'opération qui reste soumise aux votes des actionnaires et au feu vert des autorités de régulations compétentes "devrait être conclue dans six à neuf mois", précise le communiqué.