Les fondateurs de la marque de charcuterie et de plats traiteurs halal Isla Délice, Jean-Daniel et Frédérique Hertzog ont cédé l’entreprise au fonds britannique Perwyn, contrôlé par la famille Perrodo. Ce fonds spécialisé dans l’agroalimentaire veut se développer en France.
Jean-Daniel et Frédérique Hertzog ont finalement trouvé preneur pour Isla Délice, le groupe de charcuterie et de plats traiteurs halal, leader en grandes surfaces en France. Après des mois de rumeurs, l’annonce a été faite par communiqué le 25 juillet. Non pas par les dirigeants de l’entreprise, réputés pour leur très grande discrétion, mais par Idi, cédant aux côtés des Hertzog, et Perwyn, l’acquéreur.
Plus précisément, Indev, contrôlé par Jean-Daniel et Frédérique Hertzog, et Idi cèdent le groupe Ambre Délice, plus connu à travers sa marque Isla Délice. Idi, société d’investissement cotée sur Euronext Paris depuis 1991, estime avoir fait une bonne affaire. Entré au capital en 2015, Idi indique que depuis cette date, « le chiffre d’affaires a crû de plus de 40 % pour s’établir à plus de 70 millions d’euros. » Mais sans préciser aucune donnée quant à la rentabilité de l’entreprise. Pour Marco de Alfaro, partner et membre du comité exécutif d’Idi, « notre thèse d’investissement était simple : investir dans le leader d’un marché en croissance structurelle forte, mais Isla Délice a, en plus, su surperformer son business-plan par l’innovation produit et un marketing de qualité qui ont conduit à de nouveaux gains de parts de marché et à une forte progression des résultats. IDI réalise in fine un TRI de près de 36 % sur cet investissement. »
Du côté de l’acquéreur, Isla Délice représente une première acquisition en France. Le fonds basé à Londres et dirigé par Andrew Wynn, souhaite « œuvrer dans la continuité de ce qui a été fait pour affirmer le leadership d’Isla Délice en France, mais également dupliquer ce modèle à succès à l’étranger. À travers nos investissements existants et notre partenariat avec Chris de Wolf, nous bénéficions d’une expérience pertinente et approfondie dans le secteur de l’agroalimentaire. »
Perwyn veut se renforcer dans les IAA françaises
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Le fonds Perwyn est en effet spécialisé dans l’investissement en private equity dans les sociétés agroalimentaires. Il recherche actuellement « des entreprises à forte croissance menées par leur fondateur qui traverse des périodes de transition » et valorisées jusqu’à 150 millions d’euros. Parmi ses participations, Perwyn signale deux sociétés : Freshcut Foods et M. Maollow. Perwyn est contrôlé par François Perrodo et sa famille (10e fortune française selon le classement Challlenges 2018, estimée à 8,5 milliards d’euros), à la tête du groupe pétrolier Perenco, et propriétaire de deux vignobles bordelais, les châteaux Labégorce et Marquis d’Alesme.
En investissant dans Isla Délice, Perwyn met la main sur la marque pionnière du marché halal, créée en 1990, et le leader en France en grandes surfaces. Fort de 250 références de charcuteries, surgelées et solutions repas (plats cuisinés, box, etc.) vendues en France majoritairement, mais également à l’international, élaborées dans deux usines en France, Isla Délice est actif de surcroît sur un marché en pleine croissance. Selon les données Nielsen arrêtées à mai 2018, les produits halal ont atteint 233 millions d’euros de ventes annuelles (SDMP, HMSM, proxi et drive), en hausse de +7,9 % par an.
Sur les 4 dernières années, les ventes s’affichent en hausse de 60 %. La charcuterie, la viande et le traiteur dominent largement puisque 64 % du chiffre d’affaires viennent des produits frais non-laitiers.