Surgelés/Cession Les rumeurs de vente d’Iglo se font plus pressantes

Plusieurs journaux allemands et suisses relancent les spéculations sur une prochaine vente du numéro un des surgelés, Iglo. Le fonds Permira aurait confié un mandat en ce sens à la banque d'affaires Credit Suisse, pour vendre l'ensemble des activités d'Iglo au Royaume-Uni, en Irlande et dans le reste de l'Europe, soit quatre usines dont le plus grand site de production de poisson surgelé dans le monde à Bremerhaven (nord de l'Allemagne). Le géant anglo-néerlandais de l'alimentation et des cosmétiques Unilever avait vendu une partie d'Iglo à Permira en 2006 pour 1,7 milliard d'euros, puis Findus Italie en 2010 pour 805 millions d'euros. Une rumeur d’une prochaine cession semble être confortée par le fait que le groupe, généralement discret sur ses résultats, a publié le 23 avril ses performances pour le premier trimestre. Il se félicite que, pour la cinquième année consécutive, les ventes, l’EBITDA ainsi que la marge brute, soient en progression. Le chiffre d’affaires a progressé de 1,4% pour atteindre 1 571,7 millions d’euros, tandis que les trois catégories principales de produits (poisson, poulet et légumes) qui représentent 78% des ventes, progressaient de 3,7% à 1 178,5 millions d’euros. La marge bute a progressé de 1,2 point pour atteindre 34,4%, « grâce à une meilleure efficacité de l’outil industriel et une amélioration de la compétitivité », selon le communiqué du groupe. En conséquence, l’EBITDA progresse de 7% pour atteindre 325,8 millions d’euros. Le groupe qui affirme avoir bien démarré l’année 2012 pour ses trois catégories principales, justifie cette performance par « un marché en croissance dans les 11 principaux marché européens et plus particulièrement en Grande Bretagne et en Italie. Les nouvelles gammes dans le riz en Autriche et le poisson en Italie, sont « de vrais succès » et l’innovation « continue de nourrir le développement des parts de marché sur les catégories prioritaires ». Une telle présentation a de quoi séduire d’éventuels acquéreurs, parmi lesquels on cite le nom de Nestlé ou des fonds d’investissements comme Blackstone, BC Partners, Cinven. PB